البورصه وكل المعلومات المطلوبه لدخول عالم البورصه دروس مهمه جدا

سم الله الرحمن الرحيم
السادة الحضور --- الســـلام عليكم
فقد وجدت هذه الدروس القيمة للدكتورة / جيهان جمال والتى اسأل الله ان تكون نافعة للجميع ومفيدة وارجو لمن يشعر ولو بقدر ضئيل من الفائدة ان يذكرنا بظهر الغيب بدعاء لعل الله يقبله من احدنا

الدروس فى الردود القادمة

إستثمار ... ولا مضاربة ... ولا



سؤال ..؟؟

سؤال يبدو في ظاهره سهل .... ولكن الإجابة عليه إجابة نموذجية .. صعب جدا ... أو حتى إجابة غير نموذجية .. دة الإجابة عليه حتى في الهامش .. صعب جدا ..

لآن كل واحد فينا عنده ازدواجية في معطياته ، في أهدافه ، ازدواجيته في هذه المفردات أفرزت ازدواجية في الإستراتيجية الخاصة به ، يشتغل مستثمر ولا يضارب .. يعمل إيه .. السوق صعب .... غصب عنه وعنى وعنك ..

إحنا بنعانى من الازدواجية في كل حاجة .. السوق فيه ازدواجية ،القرارات ، التنمية ، طرق الرزق ، حتى داخل نفسك ... هتلاقيها برضة عنده ازدواجية ..
إحنا في سوف مزدوج وبالتالي إحنا جيل الازدواجية ... معذورين والله ..

طيب نعمل إيه ... تيجوا نتدرب ... ندرب نفسنا بنفسنا ..
إيه رأيكم ...؟

أنت إيه مستثمر ..ولا مضارب ...ولا ؟
أنت مين فيهم ؟ أنت إيه ؟
هوة المهم تعرف أنت مين فيهم ؟ ولا المهم أنت عاوز إيه ؟
المهم تعرف بتشتغل إزاى ؟ ولا النتيجة إيه ؟
المهم تفهم وتحلل ؟ ولا تمشى ورا اللي فاهم واللي مش فاهم ؟
المهم تتاجر ؟ ولا تضارب ؟ولا تستثمر ؟ ولا إيه ؟
إيه رايكم ؟؟
هوة المهم أشترى وأبيع زى ما بيقولوا ولا المهم أفهم هم بيقولوا كدة ليه ؟
هوة المهم أفهم هوة تجميع ولا تصريف ؟ هوة لم ولا رش ؟ هوة تصحيح ولا انهيار ؟
ولا المهم أمشى وراهم وبس ؟
قولوا يابتوع التحليل الفني ؟ طيب بلاش .. قولوا يابتوع التحليل المالي ؟ نعمل إيه ؟
هوة السوق فيه إيه .. بيقولوا هينزل ؟ بيقولوا هيطلع ؟
مش بيحصل دة كل يوم ...
إيه رايكم ؟؟

هوة المهم اشتغل وبس ؟ ولا المهم أكسب ؟
المهم أحافظ على فلوسي ؟ ولا أنميها كمان ؟
المهم لما اكسب أعمل إيه ؟ ولا المهم إني كسبت وأروح وتوبة بلا بورصة بلا ... ؟
إيه رأيكم ؟؟

هوة المهم أتعلم التحليل الفني ولا أتعلم التحليل المالي ؟
مين هيكسبنى أكثر .مين أضمن .. مين أسرع ؟
هوة المهم أشتغل بفلوسي ولا ممكن بالهامش علشان أكسب أكثر ؟
هوة المهم أشترى تانى قبل ما أبيع اللي معايا بسعر غالى ؟ ولا المهم أستنى لما السعر يطلع لي ؟ ولا أخرج وأجرى أحسن ينزل ؟


إيه رأيكم؟؟


هوة المهم إني ما اخسرش ؟ولا المهم إني أتعلم ما اخسرش ؟
المهم لو خسرت أخرج ؟ ولا المهم أتعلم أغطى خسارتى وأبتدى تانىأقوى؟
المهم إني ما اغلطش ؟ ولاالمهم أتعلم من أخطائى ؟
إيه رأيكم؟؟


هوة المهم إني ممنوع عليه الغلط ؟ ولا إني ما أكررش الغلط؟
هوة لازم كل مرة أنا اللي أغلطعلشان أتعلم ؟
هوة لازم كل مرةأنا اللي أدفع الثمن ؟
ما ينفعش لوغيري غلط أتعلم برضه ، من غير ما أدفع أنا ؟
ما ينفعش نعرف أخطاء بعض .. ونتعلم منها ..
ما ينفعش نستفيد من الأخطاء؟
إيه رأيكم؟؟؟


تيجواندرب نفسنا ...
تيجوا نفتححوار للتدريب مع نفسنا ..
تيجوا نعلم بعض من أخطاءنا وما نكررهاش ..
تيجوا نتعلم صح ...


مش عيب إننا نغلط ..
مش عيب إننا في يوم ما نعملشاللي مفروض نعمله صح ..
مش عيبنقول إحنا النهاردة كان أداءنا وحش أوى..
مش عيب نبص ورا ونتعلم ..
مش عيب نخسر ..
مش عيبنبكى ..
مش عيب نندم ...

لكن العيب إننا ما نتعلمش ..ما ندربش على إننا ما نغلطش تانى ..
العيب نسكت ونكمل ونمشى معالقطيع ..
العيب نكابر وما نعترفشبأننا لازم نقف ونقول غلط كفاية ..
العيب نقول صح وإحنا مش عارفين ..
العيب ما نتعلمش ..ما ندربش ..وباب العلم مفتوح قدامنا ..
العيب نسكت وما نقولش غلطاتنابصوت عالي ..

إيه رأيكم ؟؟؟؟ نتدرب .... ونتعلم صح .. ونكمل ... ولا؟؟؟؟
إيه رأيكم ....؟؟؟؟



د. جيهان جمال

أصناف المستثمرين فيالأسهم



هناك ثلاثة أصناف للمستثمرين فيالبورصة..
1. الساعي للربح على المدى الطويل .
2. والمضارب .
3. والمقامر.

طيب حدد إنت عاوز إيه ... علشان تعرفإنت فين من الثلاثة أنواع ..
أهدافك واحتياجاتك..هية اللي هتحدد وضعك فى النوعية المناسبة لك ، بصفة مبدئية نقدر نقول إن المستثمرين فى تصنيفهم يدخلون البورصة لعدة أغراض ،..
صنف من المستثمرين الذين يدخلون البورصة بغرض وضع مدخراتهم لعدة سنوات بهدف التحضير لتقاعدهم مثلاً، أو الحصول على عائد أعلى من العوائد البنكية وفوائدها .....
وصنف من المضاربين الذين يبحثون عن الربح المالي السريع،لتغطية تفقاتهم وكأداة إقتصادية لجلب الدخل ..
وصنف ثالث هم المقامرون الذين يدخلون البورصة بغرض الربح السريع دون معرفة بقوانين وقواعد البورصة والأسواق المالية.

بالنسبة للصنفين الأولين توجد إستراتيجيتان مختلفتان لديهما من أجل هدف واحد وهو الربح المالي..
أما الصنف الثالث فلا إستراتيجية له،
فالمستثمر يشتري أسهم الشركة التي تبدو له واعدة من حيث النمو بحيث يستطيع بيعها بسعر أعلى بعد عدة سنوات،

أما المضارب فيبحث عن الأسهم التي تبدو له غير مقيمة على حقيقتها مؤقتا لتحقيق ربح سريع في بضعة أيام أو أسابيع أو ساعات أو حتى دقائق.

أما المقامر فيشتري حسب عواطفه وأذواقه وأهوائه، والحقيقة أن المشكلة كلها تكمن في اختيار الأسهم الجيدة.

طيب .. لازم فيه حاجات مهمة أساسية لينا كلها ..لأنواعنا الثلاثة ..فالاستثمار في الأوراق المالية فناً وعلماً له أصوله وقواعده ويتطلب قدراً من المعرفة والخبرات العملية التي تساعد على حسن الاختيار والمفاضلة بين الفرص الاستثمارية المتاحة في السوق.

ومن أهم الإرشادات التي يمكن أن تقدم في هذا المجال:

- تحديد الأهداف الاستثمارية حيث يتعين على المستثمر أن يحدد أهدافه الاستثمارية بدقة وفاعلية.

- المواءمة بين الأرباح والمخاطر من خلال التحليل المالي لأوضاع الجهات المصدرة للأوراق المالية وتكوين محفظة أوراق مالية تتصف بالتنوع لتقليل المخاطر وتنظيم المكاسب.

- الاستفادة من جميع المعلومات والبيانات المتوفرة عن الأوراق المالية، تساعد في تقييم أوضاع الجهات المصدرة للأوراق المالية سواء من خلال القوائم المالية (الميزانيات ـ حسابات الأرباح والخسائر- قوائم التدفقات والإيضاحات التي ترد في التقارير الدورية الصادرة عن هذه الجهات) أو من خلال البيانات الصحفية والمعلومات التي يجب أن تفصح عنها هذه الجهات بموجب التشريعات المعمول بها.

- دراسة السيرة التاريخية للجهات المصدرة للأوراق المالية: استشراف التوقعات المستقبلية لها ودراسة توقعات واتجاهات أسعارها في المستقبل.

- المتابعة المستمرة لأوضاع السوق والأوضاع الاقتصادية، ودراسة المتغيرات الاقتصادية والمالية والنقدية
على المستوى الوطني بشكل عام.

- الاستعانة بالجهات المتخصصة: إعطاء الاستشارات المالية على أن تتوفر لدى هذه الجهات الإمكانات الفنية والخبرات والكفاءات المؤهلة اللازمة للقيام بمثل هذا العمل.

- دراسة اثر التغيرات الاقتصادية والسياسية الإقليمية والدولية على الاقتصاد الوطني بشكل عام وعلى الجهات المصدرة للأوراق المالية بشكل خاص.

- دراسة قدرة الجهات المصدرة للأوراق المالية، واستيعاب التطورات التكنولوجية وتطوير الإنتاج ودراسة أسواق منتجاتها وقدراتها التنافسية الحالية والمستقبلية.

- اختيار الوسيط الذي يقدم خدمات أفضل للعملاء لخلق التنافس بين الوسطاء وتحسين خدماتهم.

- بالنسبة لصغار المستثمرين وممن لا تتوفر لديهم الخبرات الكافية للتعامل بالأوراق المالية،وليس لديهم الوقت للتعلم والتدريب ، فإن بإمكانهم الاستثمار من خلال الصناديق الاستثمارية والمؤسسات التي تدير المحافظ الاستثمارية حيث أن هذه الصناديق والمؤسسات توفر الكفاءات القادرة على إدارة المحافظ الاستثمارية وكذلك توفر فرصة تنويع الاستثمارات وبالتالي تنويع المخاطر.

طيب إحنا فين .. وعاوزين إيه .. نعمل إيه ؟ نفكر إزاى ، نشتغل إزاى ....تصرفاتنا مهمة أوى فى المتاجرة ، وهناك تصرفات عامة تصدر عن المتداولين تنتج دائما عنها تداولات غير ناجحة ، من الأساليب الخاطئة التى يفكر بها المتداول :

1. رفض تعريف الخسارة وعدم تقبلها كمبدأ يمكن حدوثه.
2. عدم تسييل أسهم مملوكه خاسرة في الوقت المناسب (نقطة Stop Lose)، حتى لو كان ذلك بعد العلم بأن قوة التداول بدأت تضمحل بوضوح.
3. الإنغلاق برأي أو إعتقاد محدد تجاه توجه السوق. من جهه نفسية .. ذلك يمثل محاولة التحكم بالسوق من خلال توقعاتك .. وعكس مقولة " أنا على صواب .. والسوق على خطأ ".
4. التركيز على قيمة العائد المالي من التداول .. وغض النظر عن التركيز على تحركات السوق وقوة تماسكه وتركيبته والخروج منه بالوقت المناسب.
5. المتداول المنتقم .. كأن تكون محاولة رد الصاع إلى السوق .. بعد سقوط وخسارة سابقه.
6. عدم محاولة عكس إتجاهك حتى لو تم ملاحظة عكس السوق توجهه ..
7. عدم احترام نظم واحداثيات التداول التي يتم اتخاذها قبل الدخول على السهم .
8. التجمد للتحرك تجاه سهم معين فقط، حيث تجد نفسك ثابت سواء للدخول إلى/للخروج من سهم معين فقط، تشتري .. وترجع .. وبالتالي تفويت الفرصه للربح من خلال زياده التنويع.
9. التصرف فقط بناء على الحدس/الغريزه.
10. إبتداء النجاح لتداولات من خلال تتبع Pattern متماسك معين .. ومحاولة اللحاق به دائما خلال مده معينه .. و رد تلك الأرباح إلى السوق بعد فتره خلال عملية تداول واحده او إثنين (بالخسارة) .. وذلك جـــرّاء اللحاق بدورة السهم Stock Cycle من غير دراسة ..


دة كلام كتب صحيح .. لكن إقراه مرة تانية هتلاقيه مهم أوى . وبيحصل منا ولنا كلنا ... علشان كدة الكتاب والمتعاملون بالبورصة والمستثمرون العالميون أصحاب قصص النجاح العالمية ، مثل وارين بافت مثلا الذى بدأت مشاركته الإستثمارية بمبلغ 100 دولا سنة 1956 ،، ووصلت إستثماراته سنة 1993 مبلغ 8.3 مليار دولار من البورصة ... الناس دى لازم تكون بتتكلم صح .. مش معقول هتوصل لكدة وتكون غلط ..ولا إيه الحكاية .. نقرأ طيب
بيقولوا إيه ... فيه مهارات يجب إحرازها:

1. تعلم ديناميكية الوصول إلى الهدف حتى تتمكن من البقاء إيجابيا .. مركزاً على " ما الذي تريده ؟" وليس " تتبع حاستي الخوف/الطمع ".
2. تعلم كيفية التعرف على المهارات التي تحتاجها للتقدم كي تكون فعلا " متداول " وبالتالي التركيز على تطوير تلك المهارات بدلا من التركيز على المال .. وذلك على حساب تلك المهارات.
3. تعلم كيف تكيف نفسك على الإستجابه الفوريه للتغييرات الأساسية لأوضاع السوق .. وعن طيب نفس .. وبسهوله .. وأن لا يسبب لديك ذلك مشكلة.
4. تحديد المبلغ الذي تستطيع المخاطرة فيه – الخسارة بالنسبة لرأس المال – وتلك هي النسبه التي تكون مريحه بالنسبة لك، وسمها " مرحلة المغامرة المريحه " .. بعد ذلك تعلم كيفيه توسعة تلك المرحلة بطريقة أو باخرى كي تكون أكثر تماسكا وأن يكون لديك القدرة على التعامل مع نشاط السوق.
5. تعلم كيفية تنفيذ الـ " Trade " – التداول حالا .. حين توشك على نيل الفرصة – الهدف.
6. تعلم كيف تسمع السوق حين يقول كفى .. بدلا من أن تقول أنت للسوق كفى.
7. تعلم كيفية بناء الإعتقادات والأطر العامة الخاصة بك .. للتحكم بإدراكك لتحركات السوق ..
8. تعلم كيفية الوصول وتنظيم وصولك إلى اهدافك (سواء كان خروج في حالة خسارة/ربح) .. والمحافظة عليها في كل تداول.
9. التعرف على " الحدس الصحيح " (سواء من خبر - معلومه - تحليل أساسي - تحليل فني) والتصرف بناء على ذلك الحدس.

ما هو مفهوم انضباط المتداول ؟ هو محاولة للمتداول لفهم نفسيته والسيطره عليها وانضباطه في اتخاذ القرار،التحكم في عاطفته، وتغيير فكر المتداول بعد الإلتزام بأن هذا الأمر يتعلق فقط في نفسية المتداول، هذا التأثير يبعد كل البعد عن الخدمات الأخبارية، الخدمات الاستشارية أسواق جديدة، أو نظم التحاليل الفنية أو الاساسية.

بناء على خبرة تداول الكاتب الميلياردير العديد من الملاحظات، والبحوث التي قام بها واكتشفها خلال المده الطويلة التي قضاها في المحاولة والخطأ ومحاولة كشف أماكن الخطأ تبين له .......أن كل المتداولين على حد سواء، المبتدأين والمتقدمين، كلهم يختبر التشويش، الإحباط، القلق، والخوف من الفشل، الندم، الغضب، عدم الثقة بالنفس، او الثقة المفرطة، بغض النظر عن كيفية نظام التداول الذي يتبعه كل متداول، إلم يستطع أن يسيطر على تلك المشاعر والحالة الشعورية التي تنتابه، فلن ينجح على المدى الطويل.

على سبيل المثال، cut your losse short، هو حكمة تداول يندر عدم مرورها على أي متداول، إلا ان صعوبتها في تعليم شخص كيف يطبقها إن كان يفقد أبسط ادوات التحكم النفسي. خصوصا، حين يكون هذا المتداول في حالة تفاعل مع بيئة كبيئة التداول والتي فيها متسع كبير جدا من الحرية في اتخاذ القرار، بيئة تجري فيها حركة مستمره للاسعار، وصعوبة إقناعه في التخلص من صفقه خاسرة في حال كان في نفسيته انه سيأتي السوق ليرجع إلى مكانه مره أخرى إحتمال وارد جدا. ولو أردت أن تشرح لأحد كيف يطبق مفهوم إيقاف الخسارة هو بالقول إن كنت تريد ان تكون متداولا ناجحا
فعليك ان تكون منضبطاً، ومتحكما في أحاسيسك.

مفهوم يجب ان يتم احترامه، السوق لا يمكن له أن يكون على خطأ فيما يفعله، هذا هو السوق، لذا، كمتداول فرد تتفاعل مع السوق، اولا كملاحظ للفرص، وثانيا كمشارك في تنفيذ الصفقات في السوق، تساهم في سلوك السوق. عليك ان تواجه بيئة لا يمكن إلا أن تكون أنت على خطأ فيها، وليس الطريق الآخر.
كمتداول، عليك أن تقرر ما هو الأهم، أن تكون على حق ؟ أم أن تحقق الربح ؟ لأنه في حقيقة الأمر ليس كلا الأمرين دائما متوافقين.

من منظور سيكولوجي، هناك عدة عوامل ممكن ان تؤثر على المتداول في عملية قراءة قوى تحرك السوق بدقة في أي إتجاه معين، من ذلك ان تخلص نفسك من فكرة ان كل صفقة ممكن ان تحقق لك كل أحلامك أو إلغاءها. في أقل الأمر، هذا التضخيم للأمر سيؤدي بك إلى عرقلتك من تتبع السوق بشكل منظور وهادف يمكنك من اقتناص الفرص الحقيقيه متى أتيحت لك في سوق مستمر الحركة. وإلا فإنك عندما تفلتر كل معلومة تأتيك من السوق بشكل فني او اساسي بطريقة تؤكد هذا المفهوم ستظطرك للسير في طريق غير معلوم النهاية !


فيه مستثمر ملياردير تانى إسمه جون ميرفى .. له قواعد فى التداول .. لو ماحدش قراها قبل كدة .. يقراها .. ولو عارفها ممكن يبص عليها بسرعة .. حلو إن الواحد يقرا اللى قراه قبل كدة .. لما يكون كلام فى الموضوع اللى كل يوم شاغله ..

قواعد جون ميرفي للتداول :
1. يجب ان تحدد الاتجاهات: ابدأ بتحليل الفريمات الاكبر على الشارت كفريم المنثلي والويكلي وعلى مدى سنوات ... ان تحليلك للشارت على الفريمات الاكبر وبتغطيتك لمدة زمنيه اطول (عدة سنوات مثلا) يزودك برؤية افضل و منظور ابعد طويل الاجل للسوق ... ومن بعدها ابدأ بالتحليل على الفريمات الاصغر . حيث ان التحليل فقط باستخدام الفريمات الصغيرة جدا قد يعطيك نتيجه خادعه ورؤيتك للفريمات الاكبر ستحسن من ادائك .

2. يجب ان تلاحظ الاتجاه وتتحرك معه : اتبع اتجاه السوق بعد ان تلاحظه حيث ان اتجاه السوق يأتي بمقاسات متعددة (طويلة الاجل, متوسطه , وقصيرة الاجل) حدد المدة الزمنيه التي تستهدفها اولا ومن ثم استخدم الفريم المناسب لك ... تأكد بأنكتتداول بذلك الاتجاه (اي اتجاه السوق) اذا كنت تستهدف مدة زمنيه متوسطة المدى فعليك بالشارت الاسبوعي (فريم الويكلي) والشارت اليومي (فريم الديلي) ...... اما اذا كنت تستهدف مدة زمنيه اقل فعليك بالفريمات الاقل (60, 30, 15, 10, 5) وفي كل الاحوال دع الفريم الاكبر يحدد الاتجاه ومن ثم استخدم الفريمات الاقل لضبط عملية التداول.

3. يجب ان توجد قمة الاتجاه وقاعه : وذلك بتحديد مستويات الدعم والمقاومه , حيث ان افضل وقت للشراء هو عند مستوى قريب من مستوى الدعم وافضل وقت للبيع هو عند مستوى قريب من مستوى المقاومه .

4. يجب ان تعرف الى اي مدى عليك ان تتراجع : قس التراجعات المئويه (فيبوناشي) عادة تكون حركات السوق او تصحيحاته سواء الى اعلى او الى اسفل مرتبطه بنسب معينه (وهي نسب الفيبوناشي) للحركات السابقه للسوق .

5. ارسم خطوط الاتجاه: وهي من الادوات المؤثرة حيث انها تتطلب المرور بقمتين او قاعين على الاقل وغالبا مايكون كسر خطوط الاتجاه (الترند) اشارة على تغير الاتجاه ... اذا كان لخط الاتجاه او الترند ثلاث قيعان اوثلاث قمم فأكثر فهو خط اتجاه مؤكد .. وكلما اختبر هذا الخط اكثر كلما زادت اهميته .

6. اتبع المتوسطات : تعطيك المتوسطات المتحركه moving averages اشارات البيع والشراء , فهي تخبرك ان كان الاتجاه (اي اتجاه السوق او السهم) مازال قائما ام لا , كما انها تساعدك على معرفة الاشارات المؤكدة لتغيير الاتجاه . لا تخبرك المتوسطات مقدما بما سيحدث لكنها اشارات مؤكدة للاتجاه . ان مزج متوسطين معا في شارت واحد هي من اكثر الدراسات الفنية شعبية مثل : ( متوسط 4 مع متوسط 9 - متوسط 9 مع متوسط 18 – ومتوسط 5 مع متوسط 20 ) وهي تعطيك اشارة الشراء بتقاطع المتوسط الصغير للكبير صعودا , كما انها تعطيك اشارة ايجابيه اذا كان سعر السهم (او قيمة المؤشر) فوق متوسط 40 يوم , وبما ان المتوسطات مؤشرات لاحقه للاتجاه فهي تعمل بشكل افضل حين يكون مؤشر السوق او السهم ذو اتجاه محدد وواضح .

7. يجب ان تتعلم متى يكون الانعكاس : وذلك عن طريق مؤشرات ذبذبات المسار ... هذه المؤشرات تساعدك في معرفة ان كان الشراء مبالغ فيه (overbought) او ان كان البيع مبالغ فيه (oversold) و اشهر هذه المؤشرات مؤشر القوة النسبية RSI)) ومؤشرات الستوكاستك (Stochastics) ... اما عن الكيفيه التي نعرف فيها الانعكاس من خلال هذه المؤشرات فذلك يتم عن طريق تحديد الاختلافات الايجابيه والسلبيه (Divergence) .... بإمكانك استخدام الاشارات المعطاة اليك على فريم الويكلي كنقطه هامه على فريم الدلي ... والاشارات على فريم الديلي كنقطه هامه على فريم ال60 ...... وهكذا . هذه المؤشرات تكون فعاله بصورة اكبر عند التماسك .

8. يجب ان تعرف اشارات التحذير : ويساعدك في ذلك مؤشر الماكد (MACD ) , فحين يقطع الخط الاسرع صعودا الخط الأبطأ وكلاهما تحت مستوى الصفر فهذه عادة ما تكون إشارة شراء , وحين يحدث العكس (اي قطع الخط الأسرع نزولا للخط الأبطأ) وكلاهما فوق الصفر فهذه علامة بيع . استفد من التقاطعات على فريم الويكلي لتكون اشارات مهمه على الديلي . هناك ايضا مؤشر MACD Histogram وهو يعطيك الاشارات بصورة مسبقه عن مؤشر الماكد (MACD)

9. ترند ام لا؟ : هنالك مؤشرات تساعدك في معرفة ما اذا كان المؤشر او السهم في اتجاه واضح (ترند) ام لا ,
كما انها تقيس قوة الترند ... لذلك يجب ان تعرف كيف تفرق بين الاتجاه الواضح والغيرواضح . مؤشر ADX يساعدك على ذلك .... اذا كان خط ADX (الخط الاسود) صاعدا فهذايعطيك دلالة ان السهم في اتجاه واضح (ترند) وهنا تستطيع استخدام المتوسطات (moving averages) لتعطيك فعالية اكبر ...... اما اذا كان خط ADX في اتجاه النزول نستنتج انالسهم في حالة تذبذب او تماسك وفي هذه الحاله نستخدم مؤشرات ذبذبات المسار Stochastics & RSI حيث ان فعاليتها في حالة التذبذب اكبر . هكذا يعرف المتداولاي المؤشرات يستخدم حسب نموذج السهم او مؤشر السوق .

10. يجب ان تعرف العلامات المؤكدة :كمية التداول (volume) من أشهر العلامات المؤكدة ... فحين يكون السوقاو السهم في اتجاه تصاعدي (ترند صاعد) سترى ان كمية التداول تكون عاليه عند قممالترند . كما ان متابعة كمية التداول في الأسواق المستقبليه (futures markets) وفيالبري ماركت مهمه , فهي تعطي دلالات على حالة السوق اوالسهم .

المضاربة





بداية.... وببساطة بنقول يعنى إيه مضاربة ..

المضاربة....

يقصد بها الشراء والبيع لسهم ما في مدة زمنية قصيرة قد تتراوح بين يوم إلى عشرة أيام تقريبا،

والاهم في المضاربة اختيار الوقت المناسب للدخول والخروج من السهم .

طيب ..

هل المضاربة تقوم على تحليل القيمة الأساسية للسهم ..

الرد..

أنه في أسواق الأوراق المالية لا تقوم المضاربة على تحليل القيمة الأساسية للسهم،

بل تستند أيضاً إلى تحليل سلوك الآخرين في السوق.

لماذا ...

ببساطة جدا لأنه إذا كان المشترون للأسهم واثقين من أن آخرين ســوف يشــترون الأسهم بأسعار أعلى من الأسعار التي دفعوها، فإن المشترين سوف يحصــلون على الأسهم حتى لو كانت لها قيـــمة ضئيلة عندهم.
وبالتالي لان فكرة المضاربة قائمة على عمليه " شراء سهم حتى لو كان سعره مرتفعاً وبعيداً عن قيمته الأساسية " لأن أحداً ما سوف يشتريه بسعر أعلى.

الفكرة دى قائمة على تحليل نفسية المتعاملين ... وتوقعاتهم ... ودراسة السلوك المحتمل لهم ..

وكما قلنا من قبل ...

في أي سوق في العالم ولأي سلعة كانت يتنازع المتداولون صفتين متناقضتين وهما الخوف والطمع ,

وبالطبع كلما ازدادت المخاطرة ازداد معها احتمالية تحقيق ربح كبير مقابل خسارة كبيره وبالتالي يرتفع عنصر الخوف بنفس درجة الطمع , ولكل متداول حالته النفسية التي تتشكل وتتغير حسب الظروف المحيطة بالسوق وبه شخصياً , وما جني الأرباح إلا نتيجة حتمية لعنصر عدم التأكد أو نقص الثقة .
طيب ..

ما هي أدواتنا لتنفيذ ذلك ...

التحليل الفني...

لماذا ...

لأنه تحليل ورسم سيكولوجية المتداولين في أي سوق....
ولذلك وجهات النظر تختلف حسب رؤية وتوجهات كل محلل فني للسوق ...
ولذا فإنني دائما ما أقول.. ذاكر أنت .. وأدرب جيدا ....وخذ قرارك بنفسك .



وجمد قلبك .. وتوكل على الله ... وسوف تربح ...

حاول أن تجرب إحساس الربح ولوبمكسب صغير جدا.. عملية صغيرة.. نسبة صغيرة ..

فقط ابدأ مشوار جديد... مشوار الربح....

ستتعلمه وتجيده.. ولن تتنازل عنه ...

وستؤمن معيبعد ذلك أن فقدان فرصة الربح هي نوع من أنواع الخسائر ..

وهنا لن يكون ذلكبتغليب جانب الطمع على الخوف .... ولكنه سيكون بمثابة إجادة منك لمحاولة فهم مسارالسوق والتنبؤ باتجاه الأسعار...

واختيار التوقيت المناسبللشراء وسعر وتوقيت البيع ...
ويجب أن تؤمن أيضا بأنك لا تستطيع الشراءبأقل سعر والبيع بأعلى سعر ..

ولكن المطلوب منك أن تستطيع الشراء بأفضل سعرممكن والبيع أيضا بسعر يتناسب مع المخاطرة المحسوبة المقرونة بالقراءة الصحيحةللشارت ..


فالشارت كما أقول لكم دائما .. لا يكذب ..



اتفقنا

البداية الصحيحة في المضاربة



علشان نبدأ صح .. لازم نعرف إحنا عاوزين إيه ..

هوة كل المضاربينزى بعض ؟؟؟

بالطبع لا ...

المضاربين يختلفون بالمدد الزمنية لهم حسبخططهم وحسب ظروف السوق معهم..

يعنى ممكن تكون مضارب يومي أو أسبوعي أو شهري....

وممكن تضارب على أسهم بعينها ( مقيدة - غالية - ....) دون أسهم أخرى ..

طيب ..

المطلوب منك تحديد أسلوبك ... تحديد إستراتيجيتك ..

فيه ثوابت ... ابدأ بها ...

1. حددنسبة الربحالمطلوبة .. وصلت لها .. بيع .

2. حدد نسبة المخاطرة(نقطة وقفالخسارة)... وصلت لها ..بيع .

3. لا تحب سهم.. إنسى العاطفة في المضاربة ..
بيحصل أن أجد فيكم من يقول لي انه بحبالسهم دة بيكسبنى دائما .. هذا الحوار مرفوض ..

4. ابدأ بكمية صغيرة منمحفظتك للتجربة .. واكتفىبهامش ربحبسيط ..

5. لا تشترى الأسهم الخاسرةلتحسين المتوسط أو ما يسمى بالتعديل..لأنها هبطت ..
هذاليس مجالنا هنا ... هنا نحن لنكسب فقط ..

أسئلة كثيرة عن التصحيح ... وجني الأرباح ...



السوق بيكون نازل في أسهمنا ... ونلاقى ناس بتقول تصحيح وناس بتقول جني أرباح .. إزاى ..

والمؤشرات إشاراتها بتخدعنا ... نعمل إيه ..

شرحنا من قبل نظرية فيبوناتشى ... والنسب الخاصة بالتصحيح ..

ولم يفهمها البعض .. أو تجاهل استخدامها البعض ..

طيب ليه أنا محتاجة أتكلم فيها معاكم النهاردة ..

علشان إحنا في مرحلة نفسية - كما أرى - غير مستقرة .. قلق عام ..

مظاهره .... عديدة .. منها ...

حد بيقول .... المؤشر بيطلع والأسهم بتنزل ... ومهما بأقول يا جماعة خدوا المؤشر إسترشادى وده هام جدا في التحليل ..
برضه الأسئلة بتتكرر .. زى ماهية ..

حد تانى .... عاوز أصفى المحفظة وأبيع اللي عندي كله وأبتدى من جديد .... ؟؟؟؟

حد ثالث ... أنا أول ما بأبيع السهم .. السهم بيطلع .. أنا منحوس ..... ؟؟؟؟

حد رابع .... البورصة هيحصل فيها انهيار على الشهر اللي مش غارف كام .. علشان مش عارف إيه ... قال إيه .. في منتدى إيه ... وكلام كتير كدة ... ؟؟؟

حد خامس .... أنا قرفت من البورصة ال..... دى ، وخلاص مش هاشتغل تانى ....؟؟؟

وغيره ... وغيره ... وغيره ...

طيب ..

ماهو كدة مش هينفع .. مهما نقول ومهما نعيد .. مش هينفع .....

لآن أنت عاوز تعرف تحليل السهم دة بيقول إيه وخلاص .. أبيع بكام وأشترى بكام ..

وأنا كدة خسران فلوسى وفلوس جيرانى .. وجيران جيرانى .. وسلامو عليكم..


الموضوع لازم نعالجه بطريقة أفضل من كدة ..

إحنا في البحر ... والموج عالي ... والدنيا ظلمة ..

لازم نتصرف بقى .. ماحدش هينقذنا ..

إحنا لازم نتصرف .. ونتصرف بهدؤ .. وصح ..

لغاية ما نوصل الشط ..


علشان دة يحصل .. نهدى شوية .. ونبطل تشاؤم ..

ونشوف الكبار اللي خسرونا بيشتغلوا إواى ... ونعرف بيفكروا إزاى ...

علشان نتعلم .. ونعرف نقوم تانى ..

ماشى ..

هل هو تصحيح ولا ..... ؟؟؟؟؟




بعض المحللون بيقولوا تصحيح... والبعض بيقول لا..
طيب يعنىإيه تصحيح .... ببساطة يعنى فيه حاجة غلط ولازم نصلحها ... صح؟


طيب إيه الغلط اللي المحللين كانواشايفينه .. وأنت مش شايفه .. ولا هم بيبصوا على حاجة غير اللي إحنا بنبص عليها ...

هل كان فيه أسهم ارتفعت جدا وكانت أسعارها بارتفاعاتها فاقت كل المؤشرات .. وأنتم ما شفتوش
مؤشراتها ...؟

هل هذه الأسهم كانت تباع وتشترى على أسعارفوق المتوقع لها وأطاحت بكافة نقاط المقاومة الأولى والثانية والثالثة والرابعةووووو
هنا ....فيه حاجة غلط في أسعار السلع دى التي تفوق قيمتها السوقية ....
هنا بيحصل تصحيح للأسهم دى .. وتقلب .. وتبدأ في الخسارة..

طيب أناعاوز أعرف إمتي نعرف ان ده تصحيح ؟

لو كسر السهم كل نقاط المقاومة دون توقف ،دون أن نجد أخبار حقيقية تؤيد صعوده ولكنه يرتفع ويصعد والتفاؤل يسوده ...هنا لازميحصل تصحيح ولازم تخرج .. وإحنا شفنا حالات كتير زى دى .. وقلنا يا جماعة حدد لنفسكسقف للربح 25%أو 50% ولكن إخرج لما تلاقى اللي أنت عاوزه حصل ... وقلنا كذا مرةخسارة المكسب أفضل ألف مرة من خسارة رأس المال ... صح ياجماعة ..
عاوزين نحاولنتعلم من أخطاءنا .. عاوزين مانكررش الغلط .. عاوزين نحس إن إحنا لما بنقرأ حاجةبنستفيد منها .. وبنقرأ اللى بين السطور .. ونحاول نعمل سيناريوهات فى دماغنا .. لوخرجت بمكسب كذا دلوقتى احسن ولا أستنى مكسب كذا .. طيب لو السهم نزل عند كذا أخرجولا أستنى كذا ..
عاوزين نستفيد من اللى بيتقال .. مش تحليل السهم وطالع ولانازل وسلامو عليكم ..
عاوزين نتعلم من الأخطاء ....

طيب مش عاوزين نبكىعلى اللبن المسكوب .. زى ما بيقولوا ..
نعمل إيه .. لما يأتى طوفان التصحيح ؟

هوة دة السؤال دلوقتى ... نعمل إيه

فيه برضه كذا سيناريو ...

الأول :
واحد مذاكر ...خرج من ساعة ما قلنا إن المؤشرات إتملت جدا ، وكنا بنكتب المؤشر كذا وصل كذا .. وهوة ذاكر كويس وإقتنع باللى قلناه .. وخاف من خسارة رأس المال وإكتفى بالمكسب اللي كسبه وخرج ورضى بمكسبه ... ... مش إحنا قلنا كدة كذا مرة ..
طيب دة هيعمل إيه ....
يستنى جلستين متتاليتين ليتأكد من هدوء العاصفة .. وأن التصحيح خذ وقته وأرتاح وما بقاش عنده نفس تانى .. ووصلت الأسعار إلى مستويات شراء جيدة ..... يدخل يشترى بكل فلوسه ..
لآن بعد عاصفة التصحيح .. عاصفة الارتفاع

الثانى :
واحد ما ذاكرش معانا .. وكان كل همه يشوف الشارت فيه إيه هنا وهناك وفى منتدى تانى ويسأل ويعرف المحللين بيقولوا إيه وسلامو عليكوا ..وما خرجش لآنه مافهمش .. كان مستعجل .. عاوز يعرف ويجرى ....
طيب .. صاحبنا دة - وما أكثره وأنا بأعذره المرة دى بس - يعمل إيه ،يتصرف إزاى النهاردة ..
شوفوا صاحبنا دة يعمل حاجة من الأقتراحات دى وفقل لظروفكل واحد فينا ووفقا لنوع الأسهم اللي مشترى فيها ..يعنى التصرف في الأسهم اللي طلعتفجأة ومالهاش أي أساس مالي ... غير الأسهم القوية .. غير الأسهم اللي بتجامل ... غير غير غير ..

طيب .. إيه الاقتراحات :
1. يقف زى ما هوة وما يعملش حاجة لو حاسس إنه مش مضارب شاطر أو ظروفهما تسمحش يبقى قدام شاشة .. وينتظر حتى تهدأ العاصفة والأسعار هترجع تانى .. وهترجعأعلى من النهاردة .

2. لو مضارب شاطر ..ينسى متوسط سعره ، ويبيع بأعلى سعرفى الجلسة ، ويشترى تانى بسعر أقل طبعا علشان يقلل التكلفة .

3. لو معاكسيولة إدخل وإشترى من السهم اللى معاك لو سعره منخفض جدا وجاب أخره ... علشان تخفضمتوسطك وهتبيعه تانى ..ولو سهمك أصلا مش من الأسهم القوية اللى مرشحة ومنتخبة منالأسهم الصاعدة .. إبعد عنه وإدخل فى الأسهم الصاعدة وإعمل دورة تخفض بيها خسارتك ..
فرصة الدخول فى التصحيح فرصة جيدة ... لكن إنتظروا العاصفة حتى تهدأ ... وإتفرجوا .. حتى لو التصحيح خلص قل جلستين زى ما إتعلمنا ... برضه نتفرج ولو حتىجلسه .. حتى لو هنشترى بسعر أعلى شوية مش مهم .. أحسن ما أشترى وتبقى زى المثلالشعبى اللي بيقول " جة يكحلها عماها "

يا جماعة .. علشان خاطرى .. إقرواكويس .. مرة وإثتين وثلاثة ... وكل واحد يحلل أسهمه ويشوف ويقارن.

تعلمنا أن الهبوط له مؤشرات ..
والإنهيار له مؤشرات ..
والتصحيحوالبيع والشراء ..

إختلفت الآوزان النسبية للمؤشر .. وإختلفت السيوبةالموجودة بالآسهم ..
وأصبح رقم مليار عادى اليوم فى التداول ..
وتعددتالشركات .. والآسهم ..

ألا يعنى هذا أن نطبق ماتعلمناه وان ندرس نتائجمايحدث وماحدث لنتوقع به غدا دون وساوس ونظريات تكرار الآنهيار قبل شهر كذا ، كماحدث فى كذا ، ولآن كذا وكذا ..

ياجماعة .. الموضوع أبسط من الآنسياق وراء أىشئ يقال سواء بقصد الخير أو بقصد غيره والعياذ بالله ..

المؤشر واضح ... وحينما ينوى الهبوط لن يفاجئنا ـ فهو ليس تسونامى ..

ونرى معا ونتوقع .. ونقول ...

أليس هذا مايحدث بيننا ..

عندما نحلل أسهمنا .. يجانبناالصواب فى العديد منها ، بتوفيق من الله طبعا
ونرى منها من سيهبط ومنها منسيصعد ..
ونقول ..
كم نسبة الخطأ فى التحليلات ..
كم هى مدى خطورة هذهالآخطاء ..

لم تكن ابدا انهيارات وأخطاء أد\ت بنا إلى خسائر فادحة ..
نحننتعلم بحذر ..
حتى نتجنب الخسارة ..

كم من توصيات فى العديد من المنتدياتقالت مباشرة اشترو اسهم كذا أوكذا .. وكانت توصيات مغرضة ..
ورأيناها جميعا ..
ومنكم من أرسل لى وذاق مرارة الخسارة ....

يجب أن تقف .. وتفكر .. ونحلل بنفسك .. وتقرأ .. ولا تنساق وراء القطيع ..

حاولوا أن تأخذوا كل يومما حللناه من أسهم لكم .. وقارنوا ما قيل بما حدث .. وما توقعته أنت
وقيم أدائك .. وقيم توقعاتى وتوقعات غيرى وغيرنا كلنا .. وإينى لنفسك خط ، وسير عليه ..

وحاول أن تستفيد ولا تكرر الخطأ ..

سؤال حول التحليل


لماذا يجب أن أتعلم التحليل الفني ... بيقولوا ما لوش لازمة .. وهيةماشية كدة .. ومش محتاجة .. والكلام دة مابينفعش فى مصر ... إيه رايك؟

ج . جواب

طيب هوة أنت تعرف يعنى إيه تحليل فني .. علشان تعرفانه ما لوش لازمة ..
مش الأول نعرف يعنى ايه الشئ .. وبعد كدة نحكم عليه ..
ولا إيه ...

التحليل الفني دة عبارة عن عملية تحليل أسعار السهمالتاريخية...
السهم كان بكام يوم إيه ... سهلة اوى .. صح
طيب بنستفيد إيه ..
لما باعرف كان بكام فى خلال حياته السابقة .. بأقدر أتتنبأ أو أقرر الأسعارالمستقبلية المحتملة ..
إزاى ..
ببساطة ...
باعمل بمقارنة حركة السهمالحالي..... والتوقعات لحركة السهم المستقبلية ... وعلى ضوءها للوصول لنتيجةمعقولة.

طيب هوة دة اللي المحلل بيعمله ببساطة شديدة ..
ليه ..
لآنالتاريخ بيعيد نفسه .. دة قاعدة ومافيهاش جدال ..

وعلشان كدة لازم نستفيد منالتاريخ ..

طيب لو مش قادر تتبنأ لسه .. وحاسس انك ليه طبعا محتاج تدريب ..

على الاقل التحليل الفنى تستطيع بواسطته أن تقلل نسبة المخاطرة فياستثمارك وتطور
دخلك.

عاوزاك بس تعرف أبجديات التحليل الفني .. اللييخليك عارف أنت بتشترى السهم دة وهو طالع .. وهتكسب معاه ..

ولا السهمبيبيعواهولك ... وهينزل ..

رؤية بسيطة جدا .. تعرف بيها فلوسك دى هتكسب ولا .. أنت بتعمل ايه ..

المؤشرات الفنية





ما هو المؤشر:

هو أداة بنستخدمها لتحديد أوالإشارة إلى الهدف الذي وضعت من أجله .
وهو عبارة عن مجموعة من المعلومات التيتم استخراجها من خلال تطبيق معادلات رياضية معينة ، باستخدام بيانات الأسعار للسهمخلال مدة معينة .

ما فائدته:

يستخدم المؤشر في
1. أدوات إنذار مبكر لدراسة حركةالسهم ، يعنى تقول ما يمكن أن يحدث من السهم في تغيير اتجاهه أم اختراقه لمستوياتالدعم والمقاومة .
2. دعم المؤشرات الأخرى والتأكيد على قوة أو ضعف حركة الأسعار .
3. التنبؤ بحركة الأسعار المستقبلية .

أنواع المؤشرات :

ببساطة شديدةبنقول هناك نوعين من المؤشرات
1. المؤشرات التابعة للاتجاه وحركةالسهم.Lagging Indicators
2. المؤشرات السابقة التي تساعد على التنبؤ. Leading Indicator

قبل ما نشرح .. عاوزين أولا نفرقبين كلمتين أساسيتين .. هنستخدمهم وإحنا بنشرح
Trending & Trading يعنى إيهبالعربي ....
يعنى الاتجاه و التذبذب الفرق بينهم إيه ..
الاتجاه .. واضح طبعا يعنى وجود طور صعود أو طور هبوط للسهم
التذبذب .. هو العكس ، أي يظل السهم متذبذب في نطاق سعري قابل للتداول ولا تستطيع تحديداتجاهه .

طيب ....

أولاً : المؤشراتالتابعة للاتجاه

هي المؤشرات الفنية التي تتبع حركة واتجاهالسهم ، وهى تؤكد الاتجاهTrending ، عندما يكون واضحا ، ولكنها لا تعمل بكفاءة فيحالة التذبذب Trading ، ونلاحظ دائما أنها هي تتبع الحدث ولا تسبقه .
أي أنهاتنتظر حركة السهم ، ثم تقوم بالعمليات الرياضية باستخدام بيانات حركة السهم ، ولذلكتعتبر مؤشرات متأخرة ، أي أن نقاط الدخول والخروج من السهم قد تأتى متأخرة نوعا ما .


أنوعها
المتوسطات بأنواعها SMA&EMA , MACD , MACD-Histogram ,
Directional System , OBV , Accumulation/Distribution ..... الخ

ويلاحظ أن بعض هذه المؤشرات أسرع من البعض الآخر .... لذلك يجب تحديد المدة الزمنية التي تستهدفها لكي تستطيع اختيار المؤشر الذي يناسبك منهم.

ثانياً: المؤشرات السابقة التي تساعد على التنبؤ

هي المؤشرات التي تعمل بكفاءة فقط في حالة التذبذبTrading .... حيث أنها تعطي إشارات غير دقيقة في حالة الاتجاه Trending

ومن هذه المؤشرات ما يسبق الحدث .
أي أنها تعطى إشاراتمبكرة عن قرب هبوط أو ارتفاع سعر السهم من خلال تحديد حالات البيع المفرط أو الشراءالمفرط ، ومن ثم تساعد على تحقيق أرباح وتجنب خسائر في مرحلة مبكرة وسابقة لحركةالسهم .

أنواعها
StochasticsROC , Momentum , RSI , CCI , Elder-ray , Force Index , Williams%R ........ الخ

ويلاحظ أن بعض هذه المؤشراتأسرع من البعض الآخر .... لذلك يجب تحديد المدة الزمنية التي تستهدفها لكي تستطيعاختيار المؤشر الذي يناسبك منهم.

ثالثاً: المؤشراتالمتنوعة

وتسمى أيضاً بمجموعة المؤشرات السيكولوجية أوالنفسية .... حيث أنها تعطيك فكرة عن نفسية المتداولين بخصوص اتجاه السوق ... خوف , طمع , تفاؤل , تشاؤم
أنواعها
New High-New Low , Put-Call , Bullish Consensus , Commitments of Traders , Advance/Decline ...... الخ

السؤال الآن ...

س / كيف أعرف أن السهم في اتجاه واضح أم في حالة تذبذب؟

فيه عدة طرق لاكتشاف ذلك :
1. استخدام مؤشر ADX لتحديدما إذا كان السهم باتجاه أو في تذبذب
2- متوسط الخمسين يوم SMA50 .... إن كان فياتجاه واضح فالسهم كذلك .... أما إذا اتخذ حركة جانبية أو مسطحة فإن السهم في حالةتذبذب

س / كم مؤشر يجب أن أستخدم ؟

يفضل أن نستخدم على الأقل من 3 إلى 5مؤشرات فقط ، وجب أن يتنوعوا بين النوعين من المؤشرات
( تابعة وسابقة ) وذلكللتأكد من الإشارة، ويجب أن تكون المؤشرات مكملة لبعضها ولا يجب تكرارها ، مثلالا نستخدم مؤشرين يعطيان إشارة الإفراط في مستويات الشراء أو البيع كما هو الحال مع
مؤشري RSI و Stochastic



الشموع ومؤشر القوة النسبية





الشمعة اليابانية – كما قلنا - هيطريقة للتعبير عنحركة سعر السهم في فترة ما . وغالباً يوم واحد .
مؤشر RSI (مؤشر القوة النسبية ) هو مفيدجدا ًفي الإشارة إلى أن السهم وصلإلى قاعه السعري
( أقل من 30 ) أو إلى قمته السعرية ( أكبر من 70 ) ويستخدم فترة 14يوملحسابه.

نأتي الآن إلىالثلاثة فوائد الخاصةبالمبتدئينوالتي تشير بنسبة نجاح 90% فأكثرإلى أن السهم سوفيغلقنسبة من الغد أو على الأقل سوف يرتفع إلى قريب من النسبة حسب (التجربة والممارسة) .

1. إذا كانميل السهم هابط (الترند نازل) وأعطتالشموع شمعة سوداء طويلةفإن السهمسوف يرتفع في اليومالتالي واحتمال كبير جداً أن يغلق بنسبة ارتفاع بشرطأساسي وهو أن يكون RSI في القاع أقل
من 30

توصية القاعدة : الشراء مع افتتاح الغد والبيع قبلالإغلاقبقليل .

2. إذا كان الميل صاعد ظاهر الصعود بحدة (وخصوصاً بدرجةمن40 فأقل) فلاتفوت أبداًالشمعة البيضاء الطويلةفإنه غالباً سوف تحقق شمعةبيضاء أخرىبعدها أواثنتين.


توصية القاعدة: الشراء مع افتتاحالغد والبيع في حالة ارتفاع سعر السهمعن سعر الافتتاحبنسبة 5-6 % وإذا كنت ممن يهوى المخاطرة في سبيل الربح فيمكنك البيع قبل الإغلاقبقليل.

3. والقاعدة الثالثة تحذيرية وليستشرائية.احذرالشمعة السوداء الطويلةفي بداية الميل الهابط (الترند النازل)فإن السعر غالباً بعدها في نزولشديد .


توصية القاعدة : عدم الدخول فيالسهم ، إذا كنت تملك السهمقم بتصريف السهم فوراً ثم قمبشرائه إذا استقر في قاعه السعري وتعرف ذلكبمؤشر RSI
توصية القاعدة : تصريف السهم بأسرع فترة ممكنة، ثم شراءه إن لم يكنعليه خبرسلبي من قاعه السعريأي إذا حققمؤشر RSI قيم أقل من 30




المتاجرة باستخدام الشموع


نفترض أنك تقوم بالمتاجرة باستخدام نماذج الشموع اليابانية ... عملت الشارت اليومي بتاع السهم أثناء الجلسة ومتابع حركة السهم باستخدام الشموع ..
من الشكل المرفق




اليوم الأول: دخلتبناء على إشارة شراء، شمعة بيضاء طويلة- خضراءفي هذاالشكل ( مع مؤشرات إيجابية أخرى).
في نهاية اليوم لاحظت أن السهم قفل عالي عنسعر دخولك، وهذا جعلك راضيا تماما عن أدائك في هذا اليوم لأنك اشتريت صح،ولكن في نفس الوقت أنت قلقان من حدوث أي تغير في الاتجاه أو الهبوط في اليومالتالي.. و ده طبيعي ..

اليوم الثاني: لاحظت أن جسم الشمعة الذي يتكون صغير ، صحيح فتح بسعر أعلىولكن الجسم الصغير - زى ما قلنا - يدلنا على أن هناك لعبة شد الحبل بين البائعين والمشترين .
و لاحظت أيضاً أن جسم الشمعة أسود- أحمرهنا، أي أن سعر الإغلاق استمر أقل من سعر الافتتاح، يبقى تانى زى ما قلنا ، اللعبةفي صالح البائعين. و بالتالي بناء على ما شرحناهسابقاً
فهذا معناه أن اتجاه ( ميل ) البائعين في السوق قد تغير ، لم يعدفي اتجاه لصالح السهم ، ولذا فإنه وفقا لشمعة اليوم فإن الشموع بتقولك" بيع " ، لأن قرارك بالبيع اليوم سوفيحميك غداً من ضياع أرباحك .. طبعا فيه اعتبارات كثيرة أخرى ( مثل التسوية - الأخبار - المؤشرات الأخرى)،ولكن زى ما بنقول دة مثال بسيط ( يعنى بنقول فيهمع افتراض ثبات العوامل الأخرى ) بغرض التوضيح .

ولكن بصفة عامة ..
السوق وفقاً لهذه الشمعة في وسط اتجاه هبوط، ممكن تقرر تقلل أسهمك ( أي أنتخرج بجزء ) تحت تأثير انخفاض الشمعة الهابطة لليوم الثاني.

من هنا فائدةالشموع .

شمعة engulfing


كما يوحي اسمها ، و كما يوحي شكلها ، فإن الأشكال المغلفة ( أوالمبتلعة - أو الملتهَمَة ) تتكون من شمعة بيضاء ( أو سوداء ) طويلة تأتي بعد شمعةسوداء ( أو بيضاء ) صغيرة و تلتهمها كليا ، أو هي تغلفها بحيث أن طرفي الشمعةالصغيرة يبقيان ضمن جسم الشمعة الكبيرة .
إذن أشكال سوداء وبيضاء . لكنها فيالواقع تحتوي كل ما يتضمن هذا السوق من مشاعر و أحاسيس .


1. البلاعة bullish engulfing
سميت هذه الشمعة بهذا الاسملأن ظهورها يدل علي احتمال حدوث صعود للسهم و لأن من أهم شروطها أن الشمعة الثانيةتبتلع الشمعة الأولي و تحتويها لذلك سميت البلاعة أو البالعة



تتكون هذه الشمعة كما بالصورة من:
شمعة سوداء صغيرة والتي تدل علي هبوطسعر السهم عن سعر الافتتاح .
ووجود كميات بيع كبيرة للسهمو لايشترط في هذه الشمعة أن تكون قصيرة جدا أو متوسطةالمهم أنها لا تشبه شمعةالدوجي.
الشمعة الثانية هي شمعة بيضاء طويلة و أهم شروطها أن يكون افتتاحها أقلمن إغلاق السوداء وإغلاقها أعلي من افتتاح السوداء يعني أطول منها من الناحيتين يعني بلعتها.

من الشكل يتضح لناأن هذا النموذج يأتي في نهاية ترند تنازلي و تزداد قوة التعبير فيه بازدياد الفارقبين طول الشمعتين . بهذه الحالة لا بد لفتح اليوم الأبيض أن يكون دون إغلاق اليومالأسود وان يكون إغلاق اليوم الأبيض فوق إغلاق اليوم الأسود .

وتفسير هذهالشمعة المركبة أن الشمعة السوداء تدل علي تداول ضعيف جداً علي السهم وسيطرةالبائعين ثم ظهرت البيضاء التي بدأت بهبوط السهم عن سعر إغلاقه أمس ثم صحح وضعهوعاد لسعر الإغلاق ثم بدأ في الزيادة حتى وصل إلى ارتفاع أعلي من سعر افتتاح أمسالموجود في السوداء.

وهذا دليل عليكميات شراء كبيرةللسهم و أن المشترين ناويين يرفعواهذا السهم في الأيام التالية ،
و لذلك فهي تدل علي احتمال كبير للصعود في تداولهذا السهم
طبعاً هذا الكلام إذا كان كل شمعة منهم تدل علي تداول يوم كامل للسهميعني زمنها يوم تداول كامل.
بمعنى :
بكل بساطة ، نحن نتواجد في قاعترند تنازلي دام لأيام أو أسابيع أو ساعات ، خارت فيها قوى حاملي السهم وبدأتالأعصاب تنهار ، و إرادة الصمود تضعف ، و فقدان الأمل بإمكانية حدوث ردة فعلتصاعدية يتأكد . اليوم الأسود الصغير أوحى بصغر حجمه بالكثير . سوق هادئ ، ولكنالهدوء يخبئ شيئا ما . المضاربون الذين كانوا يضغطون على أعصاب حاملي لسلعة بدئواالآن يخففون من ضغوطاتهم . المتشائمون الذين كانوا يرمون السلعة التي يحملونها قلعددهم ، لم يبق منهم إلا القليل . لم يبق الآن من الخائفين المستعدين للخروج منالسوق إلا عدداً قليلاً. هؤلاء بحاجة لصدمة عصبية أخيرة و قاضية ليخرجوا ما فيمحفظتهم من أسهم يحملونها. و تأتي الصدمة في صباح اليوم التالي . السوق يفتحبنافذة إلى الأسفل ، من كان لا يزال صامداً يفرغ محفظته ، يرمي ما يحمله بأبخسالأسعار . العارفون بأمور السوق ينتظرون هذه اللحظة ، يلتقطونها بشغف وتنقلب الصورةفي الحال . يندفع القطار نحو الأعلى ، يُبدأ بالقفز إليه ، تزداد سرعته ، ينتهيالنهار على علو يفوق بداية و حتى سقف يوم الأمس . الهدف يصير معروفاً : بداية ترندمعاكس.



2. البلاعة BEARISH ENGULFING



هذه الشمعة هي صورة عكسية للشمعة السابقة و تتكون من:
1. شمعة بيضاء صغيرة تليهاشمعة سوداء كبيرة. الشمعة البيضاء تدل علي تداول أدي إلى رفع السعر و أن سعرالإغلاق أعلي من سعر الافتتاح
2. الشمعة السوداء الكبيرة دليل علي افتتاح أعليمن إغلاق أمس ثم بدأ السهم ينهار حتى أغلق علي سعر أقل من سعر الافتتاح لأمس
3. من الشمعة يظهر أن التداول لأعلي كان صغير و لكن التداول لأسفل كان كبير جداً ويمثله الشمعة السوداء و هذا يبين سيطرة البائعين و نيتهم في تخفيض هذا السهم
4. كل هذا يعطي توقع بالهبوط الذي سيحدث في الأيام التالية ولكن هذه الشمعة تحتاج إلىمؤشرات أخرى مساعدة حتى تدل علي هذا الهبوط و إلا أصبحت مجرد نقطة مقاومةللسهم
وهذا يعنى :

أن الترند بات علىنهايته صعوداً . السلعة باتت تباع بسعر يفوق قيمتها بكثير . المحنكون يعرفون ذلك . البسطاء لا يزالون يدخلون في السوق طمعاً وجهلاً لا غير . و تأتي ساعة الحقيقة . نافذة صباحية إلى الأعلى ثم انهيار تراجعي وبداية ترند تنازلي معاكس .
هناالمتشائمون هم الذين أفقدوا المتفائلين القدرة على السيطرة على الوضع . والمتشائمون هنا هم بمعظم الأوقات المحنكون . هم أنفسهم كانوا المتفائلين ، في الشرحالسابق للشكل السابق .

الخلاصة:

الأشكال المغلفة هذه إن أتت في قاع ترند تنازلي ، أو في قمةترند تصاعدي ، إنما تكون خط دفاع متين أو خط مقاومة متين للسوق في الأيام التالية . و لا يخفى أن الستوب للمراكز التي فتحت في هذا الوقت يجب أن تكون تحت أو فوق هذينالشكلين .

و لا يخفى أيضاً أن هذه الأشكال قد تطرق على الترند و تكون مجردإشارات خاطئة أخطأ فيها المحنكون
(إذ هم أيضاً لهم أخطاؤهم ) ، أو مموهة ( منقبل من هم أكثر حنكة ) ، فعندئذ يكسر العمق المتكون ، أو السقف المتكون ، و يتابعالترند مجراه بانتظار إشارة تحول جديدة.

المخاطرة

هنتكلم النهاردة عنموضوع المخاطرة ....
معناها.. نقيسها إزاى .... نستفيد إيه لما نعرف الكلام دة ..؟

1. معنى المخاطرة فى البورصةبالتحديد :
ببساطة شديدة لما نقول فيه مخاطرة
يعنى القرار اللي هتاخذه مشمتأكد منه 100% .. يعنى فيه قلق ..
ياترى هاكسب ولا هاخسر ، وهاكسب كام ولاهاخسر أد إيه ...
قلق ... حالة القلق دى هيةالمخاطرة ..

طيب ...
فيه حاجة مهمة ..لو احتمالالخسارة أكبر من احتمال المكسب ( أو العكس ) دى ما بنقولش عليها مخاطرة .. لأنكمتأكد مش قلقان .. متأكد إنك هتكسب أو العكس ..

إمتى بنقول مخاطرة ...


نشوف الكتب بتقول إيه ...


بتقول لنا إن منحنى المخاطرة دةبيكون عبارة عن شكل مثلث تقريبا بيمثل العلاقة بين الخسارة والمخاطرة

1. احتمال الخسارة = صفر ............. المخاطرة = صفر ( أنت متأكد إنك كسبان .. هتقلق ليه)..

2. احتمال الخسارة = 100 ............. المخاطرة = صفر ( أنت متأكد إنك خسران .. هتقلق ليه) ..

3. احتمال الخسارة = 50 ............. المخاطرة = القمة ... تصل إلى القمة ( ودي أعلى درجة للمخاطرة ).. دىحالة الشك التام .


2. قياس المخاطرة :
كدة نقدر نقولإن المخاطرة بتمثل لنامديالتذبذب المتوقع في العائد ... العائد مثلا متوسطه في البنوك من 9 إلى 10 % تقريبا... بس دى طبعا مضمونة مش زى البورصة .. علشان كدة بناخدها ونقيس عليها ..
لو كان مدي العائد المتوقعتقريبا بيقرب من ال 10% دى ، تبقى المخاطرة قليله والعكس بالعكس ...

ولو عندك سهم اشتريتهلشركة معينه والسهم ده تقريباً بيتحرك في حدود ضيقة ولكن عائد توزيعاتها مثلا بمعدل15% مثلا .. ده استثمار بنقول عليه مخاطره محدوده. .. وليه لسه بنقول فيه مخاطر معإن العائد 15% ، والبنوك بتدينا 10% بس .؟لأن عائدالشركة مش مضمون ، ممكن يتأثر بمواضيع أخرى خارج نطاق الشركة .. أي حاجة في البلدبتحصل بتأثر علينا في البورصة بسرعة أكبر من سرعة نشر الخبر في التليفزيون المصري ... الإشاعة بتأثر قبل ما توصل للناس كلها .. حاجات من الكلام دة ...

المهم هنا حاجة مهمة جدا .. إن إحنا بنقارن بين العائد وبين المخاطرة .. مش بس العائد كام .. لكن العائدبالنسبة للمخاطرة كام ....
الكتببتقول لنا إن فيه مقاييس إحصائية عديدة بنقيس بيها درجة التذبذب دي ، أسهلهاالإنحراف المعياري ...
بيقيس مدي تذبذب مجموعة من القيم حول وسطها الحسابي.
يعني إيه ...
يعنى قيمة عائد السهم على سنواتمتتالية ونحسب المتوسط بتاعه ونشوف الانحراف المعياري اللي بيوضح لنا المدى الليبتتحرك فيه العوائد
طيب مثلا لوفيه سهمين ولهما نفس متوسط العائد.. الانحراف المعياري وقياس المخاطر دة هيعمل لناايه ...وكلام الكتب دة نستفيد منه إزاى ..
نشوف ..
مثلا سهم شركة X العائد بتاعها كان في الثلاث سنين الليفاتوا كام .. مثلا أول سنة كان 5 جنيه ، وبعدين زاد بقى 6 جنيه ، وبعدين أخر سنةبقى 7 جنيه .
يعنى نحسب المتوسط ...
5+6+7 = 18 / 3(السنوات) =6 ...... تمام كدة .

الشركةالثانية شركة Z نشوف العائد بتاعها برضه في نفس الفترة ، مثلا أول سنة خسرانهفالعائد -3 ، وبعدين 6 ، وبعدين 15 أخر ستة ..
يعنى نحسب لها المتوسط ..
( -3) +6+15 = 18/3 =6 ........ تمام كدة
ما إحنا قلنا نفس متوسط العائد .. لكن نختار مين بقى فيهم بعد ما عرفنا موضوع المخاطرة ...
نقيس المخاطرة هنلاقىإن مدى التذبذب في التانى أكبر أوى منه في الأول ..
في التانى التذبذب من ( -3 ) إلى 15 .. كتير أوى يعنى فيهمخاطرة .. هتدور فى مدى كبير أوى .. يبقى أختار السهم الأول على طول ..لأنك لوما حققتش 7 جنيه هتحقق 6 أو 5 جنيه ،
إنما مش هتخسر أبدا 3 جنيه ..
يعنى تانى يا جماعة ..
إحنابنبص على عائد السهم فعلا ... لكن مقارنا بالمخاطرة .
لأن ثمن العائد = المخاطرة .
ولو السهمين طبع تساوو في المخاطرة ، يبقى نختار السهماللي العائد بتاعه أكبر طبعا ...

واضحة الفكرة ....

علشانكدة بنقول لو أنت بتبحث عن عائد ثابت يعني مخاطرة قليله هترضي بعائد اقل والعكسبالعكس
والكتب الإنجليزية بتقوللنا إيه فى الحتة دى ...
بتقولجملة جميلة أوى مشهورة
The Higher The Risk The Higher The Return
بالعربىبتاعنا بنقول لها إزاى ..
ذا هاير ذارسك ...... ذا هاير ذا رزق.
علشان كدة بنقول ... إحنا لازم الأول نحدد مستوى المخاطرةاللي نقدر نتحملها ، ودة طبعا هيتوقف زى ما قلنا على شخصيتك أنت وظروفك أنت ، فلوسكاللي بتشتغل بيها ، المهم تستخدم ظروفك دى لتحصل بيها علىأعلىعائد ممكن عندأقلمخاطرة ممكنة .

يبقى عاوزين نستفيد منالكلام دة ، ونعيد بناء إستراتيجيتنا للمضاربة ...
لازم نكون عارفين منالأول إن إحنا بنواجه تهديد ، ممكن باخذ كل فلوسنا ، يبقى لازم لازم نخلى بالنانقلل الخطأ .. ولو غلطنا مانكرروش .. لأن الخطأ الأول مش عيب .. لكن لو كررناه .. هوة دة العيب .. راقب كل حاجة في السوق ، ولا تضارب على شركة من الشركات الليذاكرتها وحللتها وعرفت إنها متعثرة ولكن فيها فرصة للمضاربة ، فأسعاها مثلا متدنيةبالنسبة لقيمتها الدفترية ، والتنفيذ على أسهمها كتير ، وزى ما بيحصل دلوقتى في بعضالأسهم ... إلا إذا كان المناخ العام في السوق كله كويس .. نضارب ونخلى بالنا..

ولا تتبع القطيع ..
أنت عندك دماغك .. فكربيها .. وما تضاربش معاهم على أخبار معروفة في السوق .. خلاص الشارت رسمها وقالهاقبل ما توصلك .. الموضوع خلص خلاص ..
إنما اشترى على إشاعة السوق (القوية) وبيع عند إعلان الخبر. وإوعى تبيع ولاتشتر عند إعلان خبر متوقع في أوساط السوق. ..إنما عند إعلان خبر أكبر من توقعاتالسوق (فوراً) أقدم على البيع أو الشراء. .. وخلى بالك لا تقدم على عمليات شراءفورية عند نزول السوق.أو على عمليات بيع فورية عند ارتفاعالسوق.
يا رب الموضوع يكون سهلووصل ,,,, ونقدر كلنا نستفيد منه كويس ... اللهم أمين .

كيف نستخدم نسب تصحيح فيبوناتشي في التحليلالفني؟


تعتبر تصحيحات فيبوناتشي من أهم الأدوات التي تعين المحلل فيتحديد مستويات الدعم والمقاومة,

وتقوم فكرتها على أساس أن كل طور صعود لابدوأن يعقبه تصحيح بنسب معينة, وأن كل طور هبوط لابد وأن يعقبه تصحيح بنسبة معينة,

والتصحيح هنا هو أن يتخذ السهم اتجاها معاكسا للاتجاه العامللسهم.

إذا خطوط فيبوناتشي تعتبر هامة جدا في تحديد مستويات الدعم والمقاومةفي عملية التصحيح, وبالتالي تمثل فرصة ذهبية للمحلل في تحديد نقاط الدخول والخروجللاستفادة القصوى من عمليات التصحيح.

المحلل الفني يريد عند استخدامه لخطوطفيبوناتشي أن يعلم درجة التصحيح, هل هي 23.6% , 38.2 % , 50% , 61.8%, أم100%

ما هو مقدار الاتجاه الذي يعقبه تصحيح؟

في الحقيقة الاتجاه يمكنأن يكون طويلا باستخدام المخطط الأسبوعي أو اليومي, أو يمكن أن يكون مجرد قاع و قمةفي مخطط الساعة.

وبالتالي لا يقتصر استخدام تصحيح فيبوناتشي على الحركاتالطويلة, بل يمكن استخدامها أيضا على مدى قصير جدا كساعة مثلا, لكن كلما طال زمنالاتجاه كلما كان تأثير تراجعات فيبوناتشي أقوى وأصدق وأكثر موثوقية والبعض يفضل أنيكون الاتجاه بين عشرة أيام وحتى 45 يوما.

كيف نرسم خطوطفيبوناتشي؟

طبعا يمكن من خلال الميتاستوك ... ولمن لا يملك البرنامج
يمكنرسمها يدويا على الشارت

الرسم اليدوي:

1. عليك أولا طباعة شارتالسهم .

2. حدد أقصى قمة, وحدد أقصى قاع.

3. قم برسم خط أفقي يمر علىالقمة, وخط أفقي آخر يمر على القاع.

4. ثم قم بحساب المسافة بين القمةوالقاع.

5. ثم قم بوضع نسب فيبوناتشي الرئيسية بتسلسل يبدأ من 23.6% 38.2 % 50% 61.8%100%

6. إذا كان السهم في طور صعود ثم حدثت حركةتصحيحية, نقوم بوضع النسب من الأعلى إلى الأسفل, أما إذا كان السهم في طور هبوط ثمحدثت الحركة التصحيحية نقوم بوضع النسب من الأسفل إلى الأعلى بدا من النسبة الأولىوحتى آخر نسبة.



ويشترط عند رسم خطوط تصحيح فيبوناتشي التالي:

1. أنلا يكون اتجاه التصحيح قد كسر, ويتم كسره إذا اخترق السهم نسبة فيبونتشي الذهبية 61.8%
لأنه عندها يكون اتجاه التصحيح قد انتهى, وبدأ السهم طورجديد.

لهذا تستمر عملية التصحيح حتى يخترق السهم النقطة 61.8% بعد ذلك يمكنأن نطلق على هذا الحدث اختراق.

لكن بعض المحللين يفضلون اعتبار نقطةالاختراق هي النقطة 100% ولا يعتبرون أن السهم غير مساره إلا إذا كسر السهم هذهالنقطة ونزل أسفل منها.

2. أن لا يتجاوز السعر نقطة الصفر ونقطةالمائة, لأنه إذا تجاوزهما سوف لن تكون النسب دقيقة لهذا يجب أن نرسم الخطوطبحذر وروية.


أقوى نسب فيبوانتشي:

كما قلنا أن النقاط 38.2 % 50% 61.8% أقوى خطوط فيبوناتشي, بينما تمثل النقطة 61.8% أقوى النقط علىالإطلاق.

ملاحظات هامة:

1. لا تستخدم خطوط فيبوناتشي إلا عند وصول سعرالسهم لمستوى النقطة 23.6%
2. إذا مثل مستوى 23.6% مستوى مقاومة, فمن المحتملأن يتم اختراق مستوى 38.2% بشكل أسرع, وقد لا يستغرق الأمر أكثر من محاولة أواثنتان, أما إذا تم اختراق مستوى 23.6% بسهولة, عندها من المحتمل أن يشكل مستوى 38.2%مستوى مقاومة قوي.

3. في حال اختراق النقطة 100% مثلا, يمكن أن نعرف حدودالاتجاه القادم ونتوقع أن يكون بنسبة 25% من نسبة التصحيح على أقل تقدير, مثلا إذاكان التصحيح لعشر نقاط, فإن اختراق مستوى 100% قد يحصل ل 2.5% نقطة مقبلة على أقلتقدير.

4. في حال اخترق السهم مستوى 100% أو 0% مثلا, تنتهي العملية وتعتبركل الخطوط لاغيه, لأن الاتجاه يكون قد تغير. عندها تعتبر النقطة 100 أو 0 نقاط دعمومقاومة.
لهذا إذا حدث وأن صحح السهم ثم عاد واخترق النقطة 100 أو 0 سواء فيالاتجاه السابق للسهم, أم في اتجاه التصحيح, عندها يمكن لنا أن نرسم خطوطا جديدةلأن السهم يكون عندها قد شكل قمة أو قاع جديدة.

بعض المؤشراتالفنية المساعدة فى المضاربة


نركز على بعضالمؤشرات المساعدة :

1. المتوسطاتالمتحركة:
* أفضل المؤشرات للمضارب 9 ، 14 يوم لتحديد توقيتالبيع والشراء.
الشراء : إذا تقاطعا ليصبح متوسط 9(أو الأقل) أعلى من خط 20
البيع : إذا تقاطعا ليصبح متوسط 20 (اوالأعلى ) أسفل خط 9


* المؤشر 20 يوم ، يسمى أم السهم ، لأن الأسهم التى تنزل تحته تجد صعوبة فى العودةإليه.

* المؤشر 50 يوم يمثل متوسط الأستقرار السعرى ، ونعرف منه الإنهيار أوالتصحيح .

عندما يخترق خط 9 أيام خط 14يوم لأعلى ( نتابع السهم)
عندما يتقاطع خط 9 أيام مع خط 14 يوم ( إشارة شراء مع ملاحظة الماكاد).
عندما يقترب خط 9 أيام مع خط 14 يوم ، من خط 50 يوم ( يعطى هذا عزم لإنطلاقالسهم) .
عندما يرتفع السهم عن هذه المتوسطات المتحركة .. فإن هذا مؤشر جيدللشراء ، والعكس صحيح.

2.الماكد لمعرفةالاتجاه
ونستفيد منه لتحديد اتجاه السهم او مؤشر السوق صعوديا اوهبوطيا او انه عكس الاتجاه
الماكد يجب أن يكون مع المتوسطات المتحركة لأنتقاطعه مع اشارته يسبق تقاطع المتوسطين السابقين ،ويعطيك دلالات أخرى هي :
إذاكان التقاطع في المنطقة الموجبة
وكان خط الماكد يقطع اشارة الماكد من أعلى إلىأسفل وأصبح الماكد تحت إشارته ( إشارة بيع) العكس في نفس المنطقة الموجبة (إشارةاحتفاظ بالسهم)
إذا كان التقاطع في المنطقة السالبة
وكان خط الماكد يقطعإشارته من أعلى إلى أسفل وأصبح تحت إشارته (تخلص من السهم ) الإنتظار معناه المزيدمن الخسائر .
العكس في نفس المنطقة السالبة ( إشارة شراء(

3. القوة النسبية لمعرفة القمة والقاع
لتحديد القمةوالقاع وهو اسرع باعطاء النتائج من الماكد
يجب أن ترسم خطين متوازيين أحدهمايمر بمعظم قممه والآخر يمر بمعظم القيعان
غالبا الخط الأسفل 30 والأعلى 70
تشتري إذا كان تحت 30 وتبيع فوق 70 أو حسب الخط الذي رسمته

4.البولينجر لمعرفة التذبذب والتجميع والتصريف
البولنجرإيجابي إذا كان خط السعر مع شريط البولنجر العلوي ويفترض أن تكون في السهم خلال هذهالفترة .
يكون البولنجر سلبي إذا كان خط السعر يسير مع شريط البولنجر السفليويفترض أن تكون خارج السهم في هذه الفترة

إشارة الشراء أن تبدأ أشرطةالبولنجر بالانفراج وسيكون الشريط السفلى هو الأول في الانفراج
إشارة البيع أنتبدأ أشرطة البولنجر بالإغلاق وسيكون الشريط العلوي هو الأول فيالإغلاق


5.نقاط الدعم والمقاومة
أفضل طريقة لرسم الدعم والمقاومة
أن ترسم مستطيلأفقي يحتوى على معظم القمم وترسم مستطيل أفقي آخر يحتوي على معظم القيعان
تشتريعلى الدعم وتبيع في المقاومة
إذا تعدى السعر المقاومة لأعلى شراء لأن خطالمقاومة أصبح خط دعم وسيتكون أسعار جديدة
إذا تعدى السعر الدعم لأسفل بيع حتىلو بخسارة أن خط الدعم أصبح خط مقاومة

6.الفجوات
إذا حصل فجوة في خط السعر صعود أو هبوط فلا بد أن تعلمأنه من المفترض أن خط السعر سوف يغطي هذه الفجوة في فترة قريبة.

الخلاصة :
اذا عرفت اتجاه السهم بواسطة الماكد وعرفت القاع اوالقمة باستخدام RSI وعرف مدى التذبذب وعرفت التجميع من التصريف
هل من الصعب هنا أنتقوم بالتطبيق بنفسك ..
هل من الصعب أن آقرر بنفسى ماذا سيكون الغذ ، وماذا أفعل ..

دعونا نبدأ بالتطبيق ... ونتناقش سويا ...
ولنبدأ بتطبيق هذهالقاعدة البسيطة على الأسهم خلال الإسبوع القادم ونلاحظ النتائج .. ونقرر هل هذهالقاعدة صح ، ولا غلط ، وماهى نسبة تحقيقها ..

في حال خط متوسط 14 يوم تحتخط متوسط 9 يوم ( التحليل يقول اشتر في السهم)
في حال خط متوسط 9 يوم تحت خطمتوسط 14 يوم ( التحليل يقول بيع السهم(

كميات التداول وأثرها في اتجاه السهم



الموضوع دة مهمجدا ممكن نركز عليه شوية الأيام دى ..
ببساطةشديدةلازم نعرف متوسط التداول اليومي قبل أننقرر الدخول في السهم ....
طيب نحسبها إزاى ... سهل جدا ..


اجمع كميات التداول للشركة لمدة 30يوما ثم اقسم الناتج على 30 فيعطيك متوسط التداول اليومي لمدة شهر.
فيه محللونبيحسبوها على شهرين .. وطبعا كل لما زادت المدة كلما كانت النتيجة أدق ..
طيبنعمل إيه ... ونستفيد إيه من الكلام دة ..

1.الفوليوم أكبر من المتوسط اليومي + ارتفاع سعرالسهم...
إشارة شراء ....
ونراقب اختراقالسهم لنقاط المقاومة الأولى والثانية ، لو كمل الثالثة فهذا دليل على دخول أحدالمحافظ القوية أو أخبار جيدة على السهم ..
طبعا دة زى ما بنقول في الكتب ( مع ثبات العوامل الأخرى ) يعنى هنا فيالبورصة .. مع وجود الشفافية في التعامل ...
2.الفوليوم أكبر منالمتوسط اليومي + انخفاض السعر...
إشارة بيع.....
ونراقب إذا كسر السهم مستوى الدعم الأول والثاني نزولاً وهذا دليل علىظهور أخبار سيئة عن الشركة أو تخلص إحدى المحافظ أو الملاك من سهم تلكالشركة.

3.الفوليوم أقل من المتوسط اليومي + ارتفاع سعر السهم...
احتمال إشارة شراء .... الحذر الحذرالحذر

4.الفوليوم أقل من المتوسطاليومي + انخفاض السعر...
إشارة شراء ممتازة ..
فرصة للمستثمر أيضا ومن الأفضل الشراء عند نقاط الدعم الثانية أو أقل .

ما هي المحفظة الاستثماريةوأنواعها؟


هي مصطلح يطلق على مجموع ما يملكه الفردمن الأسهم والسندات، والهدف من امتلاك هذه المحفظة هو تنمية القيمة السوقية لها،وتحقيق التوظيف الأمثل لما تمثله هذه الأصول من أموال.

وتخضع المحفظةالاستثمارية في الأسهم والسندات لإدارة شخص مسئول عنها يسمىمديرالمحفظةشريطة أن يكون امتلاكها بغرض الاستثمار والمتاجرة.
كلام سهل ..... ومعقول جدا ..

يعنى لو حضرتك اللي هتدير محفظتك .. هتبقى مدير المحفظة ..
طيب يا مدير ،إيه بقى فلسفتك في إدارة المحفظة ومدىاستعدادك لتقبل المخاطر .؟ وإيه أهدافك من المحفظة؟وإيه المؤهلات التي يجبأن تتوافر فيك علشان تبقى مدير ناجح ، وتنمى المحفظة ....

أولا : فلسفتك دى أنت بتحددها على حسب نظرتك للمحفظة وأهدافك منها ...وعلى حسب احتياجاتك طبعا

نشوف واحدة واحدة ..

إيهالمحددات:

1. محدد بنسميه في الاقتصادأهمية نمو رأس المال
يعنى إيه ... يعنى ممكن تكون بتهدفبالدرجة الأولى إلىالحصول على تدفق نقدي ثابت وبشكل دوري (شهري أو ربع سنوي أوسنوي). أوتكون بتهدف إلى تعظيم الأرباح.
يعنى لو أنت بحاجة إلىالوصول إلى نقودك بعد فترة قصيرة فإنك قد تبحث عن فرصة توفر لك معدل نمو ثابتاوآمنا.

أما إذا كنت تريد استثمار نقودك لأجل طويل فبإمكانك أن تكون مرتاحابوضع نقودك في الأوراق المالية التي يمكن أن تقدم لك معدل نمو عاليا خلال مدة منالوقت، أو في أحد صناديق الاستثمار.
ولا ننسى أن الاستثمار في الأوراق الماليةالطويلة الأجل يتأثر بعوامل، مثل معدل التضخم؛ فأنت قد تخسر خلال الأجل القصير،ولكن الأوراق المالية الطويلة الأجل تظل قادرة على النمو خلال أجلها الطويل.
مايهم هنا ليس تباطؤ معدلات النمو خلال فترة معينة من الوقت وإنما إذا كنت تحقق معدلنمو مرتفعا مع مرور الوقت.

2. حاجة مهمة جدا ... وهى.. العائد أو نمو الأرباح..يعنى الفائدة أوربح الأسهم الذي يدفع لك عن استثمارك، ويمكن أن يختلف في أهميته اعتمادا علىاحتياجاتك.
فالسندات يمكن أن تعطي فائدة بنسبة مئوية أعلى من الأسهم والتي تعطيعائدا، وإذا كنت توفر للأجل الطويل فإنك قد تبحث أيضا عن استثمارات تنتج عائداملائما بحيث يمكنك ذلك من الرضا على قيمة استثماراتك.

3. المخاطرة
وطبعا كلنا عارفينها ... وعايشنها ...
وهي احتمال خسارة بعض أو كل استثمارك. فكل مستثمر لديه مستوىمتفاوت ومختلف من المخاطر. فالمستثمرون المحافظون سوف يبحثون عن فرص تقدم لهم بعضالإجراءات للسيطرة على عوائدهم، مثل سندات التوفير ذات المعدل المضمون منالعوائد.
وقد يختار المستثمرون المحافظون أن يتركوا بعض الفرص ذات النمو العالي،وذلك للمحافظة على نقودهم في استثمارات بمعدل عوائد مضمونة بدرجةأكبر.

وهناك قوى كثيرة تؤثر على مستوى الخطورة، فمثلا إذا اشتريت سندات فسوفتلاحظ أن استثمارك يرتفع وينخفض مع أسعار الفائدة المتغيرة. فعندما تنخفض أسعارالفائدة يرتفع سعر السهم وبالعكس.

وكذلك فإن النقود المستثمرة في الأسهم سوفتتحمل بعض المخاطر، فمثلا الاقتصاد الجيد أو الأرباح الجيدة لشركة ما تمتلك فيهاأسهما قد يعني أن قيمة أسهمك ترتفع، أما إذا ضعف الاقتصاد أو إذا تعرضت الشركة التيتمتلك أسهما فيها لدعاية سلبية فإن سعر السهم قد ينخفض.
إن تحمل بعض المخاطريعني ثباتك وخروجك سالما من الفتور والانكماش في قيمة أسهمك، على أساس أن السعر سوفيعود للارتفاع، وأن قيمة أسهمك سوف تحتفظ بمعدل نمو عالٍ بمرور الوقت.

وبسببجميع هذه العوامل فإن النمو والعائد والمخاطرة سوف تتغير خلال فترة حياتك؛ ولذلكوجود خطة مالية مبنية على أساس صحيح هو المفتاح لقدرتك على الاعتماد على النفسوتأمين حياتك المالية، حيث يمكنك تقييم الوضع المالي الراهن الذي تعيش به وبناءخططك واختياراتك المستقبلية اعتمادا عليه بحيث تكون استثماراتك طويلة الأمد وواقعيةللوصول إلى أقصى عائد ممكن.

فهدف تحقيق عوائد أكبر مع درجة أدنى من المخاطرةهو هدف ينطوي على عنصرين متعارضين: العائد والمخاطرة. ففي النظرية الاستثمارية فيالأسهم والسندات كلما ازدادت فرص الكسب ارتفعت درجة المخاطرة. ومن هنا لا بد منتحقيق توازن بين الاثنين.

ثانيا : مؤهلاتكالمطلوبة دى شغلتنا إحنا ..وهندرب عليها مع بعض لحد ما تتمكن منهاإن شاء الله .


يبقى كدة إحنا كمستثمرين ... بنختلف في نظرتنا للاستثمار، على حسب ظروفنا وأهدافنا ... تمام كدة ..

يبقى هنرجعنقول ... مضارب ولا مستثمر ولا .......

1. مثلا ... بعضالأفراد لديه استعداد لتملك أوراق مالية ذات درجة عالية من المخاطرة؛ لأنه يسعى إلىتحقيق أكبر قدر ممكن من الأرباح.
2. وفيه آخرين يفضلوا اعتماد أسلوب متحفظ فيالاستثمار حتى إن حصل على عائد أقل.
3. وهناك العديد من الأفراد الذين يسعون إلىتكوين محافظ متوازنة، أي أن بعضها يتضمن درجة عالية من المخاطرة والبعض الآخر درجةقليلة من المخاطرة.
4. كما أن هناك نفرا آخر يسعى إلى تكوين أكثر من محفظةاستثمارية في الأسهم والسندات كل منها موجه نحو نوع معين من الاستثمار المصحوببدرجة معينة من المخاطرة أو بنمط معين من تدفق الدخل.

الكتب بتقولنا الكلامدة بأسلوب سهل برضه ، وممكن تقراه .. إحنا عارفينه ، لكن مصطلحاته العلمية .. ناخدفكرة عنها ...

أنواعالمحافظ

تنقسم المحافظ الاستثمارية إلى عدة أنواع،وأبرزها:
أ - محافظ العائد:
يتأتى الدخلالنقدي للأوراق المالية التي يحتفظ بها المستثمر لأغراض العائد من الفوائد التيتدفع للسندات أو التوزيعات النقدية للأسهم الممتازة أو العادية. وعلى هذا فإن وظيفةمحافظ العائد هي تحقيق أعلى معدل للدخل النقدي الثابت والمستقر للمستثمر وتخفيضالمخاطر بقدر الإمكان.
ب - محافظ الربح:
وهيالمحافظ التي تشمل الأسهم التي تحقق نموا متواصلا في الأرباح وما يتبع ذلك منارتفاع في أسعار السهم أو ارتفاع الأسعار من خلال المضاربات أو صناديق النمو التيتهدف إلى تحقيق تحسن في القيمة السوقية للمحفظة، أو صناديق الدخل وهي تناسبالمستثمرين الراغبين في عائد من استثماراتهم لتغطية أعباء المعيشة، أو صناديق الدخلوالنمو معا وهي تلبي احتياجات المستثمرين الذين يرغبون في عائد دوري وفي نفس الوقتيرغبون في تحقيق نمو مضطرد في استثماراتهم.
إن شراء الأسهم التي ينتظر لها نموعالٍ ضمن محفظة الربح - يتطلب تطبيق الأسس العامة في إدارة المحافظ الاستثمارية فيالأسهم والسندات بصورة دقيقة وواضحة؛ حيث إن مفهوم الربح يفترض تحقيق عوائد أعلى منتلك التي تحققها السوق بشكل عام، ولذلك فإن اختيار هذه الأسهم يتطلب عناية كبيرةلتحقيق هذا الهدف.

جـ - محافظ الربحوالعائد:
هي المحفظة التي تجمع أسهما مختلفة يتميز بعضها بتحقيقالعائد، وبعضها الآخر بتحقيق الربح. وهذا النوع يعتبر المفضل لدى المستثمرين والذينيتطلعون إلى المزج بين المزايا والمخاطر التي تصاحب كل نوع من هذهالمحافظ.

وأيا ما يكون نوع المحافظ فإنها تشترك في عدة أهداف أبرزها: المحافظة على رأس المال الأصلي؛ لأنه أساسي لاستمرار المستثمر بالسوق، واستقرارتدفق الدخل وفقا لحاجات الأفراد المختلفة ووفقا لطبيعة المحفظة الاستثمارية فيالأسهم والسندات التي تشكل لتلبية هذه الحاجات. والنمو في رأس المال والتنويع فيالاستثمار، وذلك للتقليل من المخاطر التي يتعرض لها المستثمر والقابلية للسيولةوالتسويق، وهذا يعني أن تكون الأصول المالية (الأسهم والسندات) من النوع الذي يمكنبيعه في السوق في أي وقت.

نكمل .......؟؟؟


ضوابط بناء محفظة
وبجوار محددات إنشاء المحفظة فعليك أنتلتزم بالضوابط التالية أيضا عن عملية الإنشاء، وأبرزها:
‏1 -‏ يجب على المستثمرأن يعتمد على رأسماله الخاص في تمويل المحفظة دون أن يلجأ إلى الاقتراض.‏
‏2 -‏يجب ‏أن يكون هناك جزء من المحفظة يحتوي على أسهم الشركات منخفضة المخاطر بعد أنيحدد المستثمر ‏مستوى المخاطر التي يستطيع أن يتحملها، على أن يحتوي على جزء منالأسهم ذات المخاطر العالية والتي يكون العائد بها مرتفعا، وذلك وفقا لقدرةالمستثمر لتحمل مثل هذه المخاطر.
‏3 -‏ يجب تحديد الفترة الزمنية للاستثمارمسبقا، وأن يتم تحديد نوع الاستثمار من حيث المدة، فهل هو استثمار قصير الأجل أوطويل الأجل؟
‏4 -‏ أن يقوم المستثمر بين فترة وأخرى بإجراء التغيرات في مكوناتالمحفظة إذا ما تغيرت ظروفه بشكل ‏يسمح له بتحمل مخاطر أكبر أو بالعكس حسب ظروفالسوق أو إذا ما اتضح انخفاض أداء أحد ‏الأسهم بصورة لافتة للنظر. أو قد تتحسنالقيمة السوقية لعدد من الأسهم التي تتكون منها المحفظة ‏لترتفع قيمتها النسبيةبشكل يؤدي إلى زيادة مستوى مخاطر المحفظة عما هو مخطط له بحيث تصبح ‏إعادة تشكيللمكونات المحفظة مسألة لا مفر منها.
‏5 - تحقيق مستوى ملائم من التنويع بينقطاعات الصناعة، فمن الخطأ تركيز الاستثمارات في أسهم شركة ‏واحدة حتى إن كان رأسالمال المستثمر صغيرا، وهذا يتمثل في الحكمة القائلة لا تضع ما تملكه من بيض في سلة‏واحدة، فكلما زاد تنوع قطاعات الصناعة التي تتضمنها المحفظة انخفضت المخاطر، فمثلامحفظة ‏فيها أسهم ثلاث شركات مختلفة القطاعات تكون أقل مخاطر من محفظة فيها أسهمشركتين فقط وهكذا.


كيف تديرمحفظتك؟
بعد أن تضع محددات وضوابط إنشاء محفظتك عليك أن تفكربالإستراتيجية المثلى التي ستتبعها في إدارة هذه المحفظة التي قد تقوم أنت بها إذاكانت لك خبرة في سوق المال أو من خلال بعض المراكز الاستشارية التي تقوم بالنيابةعن العميل بعمليات الشراء والبيع، وذلك إذا كانت تنقصك الخبرة اللازمة.
وسواءكنت أنت أم هناك من ينوب عنك فمن المهم أن يكون هناك إستراتيجية في إدارة المحفظةتلائم القدرات المالية والإدارية لصاحب المحفظة ومتطلباته النقديـة ومستـوى تحملهللمخاطـر.
وتتلخص هذه الإستراتيجية فيما يلي:
1. يجب على المستثمر عند البدءفي إدارة المحفظة الخاصة به تدقيق وتقييم أوضاع صناديق الاستثمار المحليةوالعالمية. وهذه المسألة تعد مهمة للمستثمرين؛ وذلك لأن جميع البنوك المحليةوالمؤسسات العالمية دائما تعلن أن أسهمها هي الأفضل، ويجب أن يكون القرارالاستثماري في المحفظة دائما مبنيا على الأداء والتوقعات المستقبلية للأسهموالسندات.
2. تحديد وتحليل الأهداف، فهل الهدف من المحفظة.. الاستثمار طويلالأجل أو المضاربة السريعة، ومن الهدف من المحفظة يتحدد نوعها.
3. تحليل وتحديدنوع الأسهم المراد استثمارها، ووقت كل شراء، وهي تعد من البنود الأساسية فيالإستراتيجية المثلى ببناء المحفظة الاستثمارية، ويشمل التحليل أداء السهم، والعائدمن ورائه، وكذلك التحليل المالي للشركة والفني أيضا لأداء السهم في البورصة.
4. مراقبة ما تحتفظ به من أسهم للتحديد الجيد لوقت البيع، فيجب أن يكون مالك المحفظةالمالية دقيق الملاحظة بالنسبة لأداء الأوراق المالية داخل المحفظة؛ لأنه قد تطرأأحوال شديدة التقلب على السوق يمكن أن تتسبب في خسائر هائلة، ومن ثم فعلى الأشخاصغير المتخصصين في إدارة المحافظ توكيل الجهة المناسبة حتى تتمكن من إدارة تلكالمحفظة، وهناك بعض الأشخاص الذين لا يثقون في أحد لهذا الفعل، ومن ثم فعليهمالدخول في استثمارات صناديق الاستثمار حتى تتمكن من الاستثمار في المحافظ المالية. وفكرة صناديق الاستثمار تقوم على تجميع أموال عدد من صغار المستثمرين لكي تداربواسطة مؤسسات مالية متخصصة بغرض تحقيق مزايا لا يمكن لهم تحقيقهامنفردين.


تقييم وحساب عائدالمحفظة
وهو سؤال غاية في الأهمية حتى تستطيع الوقوف على الوضعالحالي الذي تمر به المحفظة الخاصة بك سواء كانت أسهما فقط أو أسهما وسندات، ويوجدعدد من المقاييس الرياضية التي يمكن من خلالها احتساب كل من العائد والمخاطرة ، ومنثم أداء محفظتك المالية.
وحساب فكرة العائد المتوقع للورقة في المحفظة = نسبةالمحفظة المستثمرة في الورقة المالية × معدل العائد المتوقع على الورقة المالية. ثميتم جمع عوائد كل الأوراق فنصل بذلك إلى العائد الكلي للمحفظة. أما درجة مخاطرةالمحفظة فقد تكون أقل من درجة مخاطرة الأوراق المالية التي تكوّن هذه المحفظة؛ وذلكبسبب التنويع.

والتنويع هو الاستثمار في أكثر من ورقة مالية من أجل تخفيضدرجة المخاطرة، كما أنه يخفض من درجة المخاطرة من خلال الاستثمار في أوراق ماليةذات خصائص مختلفة بالنسبة للعائد والمخاطرة، وهذا ما يسمى بأثر المحفظة.

إندرجة الانخفاض في المخاطرة التي تتحقق من خلال التنويع تعتمد على درجة الارتباط بينعوائد مختلف الأوراق التي تكون هذه المحفظة. ويتم قياس هذه الدرجة من خلال معاملالارتباط. (وللتعرف على كيفية قياس العائد والمخاطرة من خلال المعادلات الرياضية معذكر أمثلة لهما يمكن اللجوء إلى موقع المعهد العربي التخطيط).

ويمكن إنهاءالمحفظة كليا حينما يحدث انهيار سعري عام في البورصة يترتب عليه هبوط حاد فيالأسعار؛ وهو ما يجعل الأسهم في المحفظة غير ذات قيمة.

ما هي الشركات القوية


أول ما نفكر فيهبصفة عامة ، حاجة بسيطة جدا ،سؤال بسيط جدا........ و لكن صدقوني مش دايما بيحصل

بأقابل ناس كتير أوى اشترتفي أسهم وباعتها واشترت تانى ، ولكن عمرها ما فكرت تسأل السؤال البسيط دة ...
" الشركة دىبتشتغل في إيه "

إيه المنتج بتاعها ، سلعة ولا خدمة ؟ ما الطلب على منتجاتها ، وهل يمكن أنيتوقف هذا الطلب ...؟

الشركات مقسمة إلى قطاعات وفقا لطبيعة نشاط كل شركة منهم ...

إيهرأيكم .. نشوف القطاعات وبعدين نختار من هذه القطاعات بعض الشركات القوية،


ونشوف .. ؟.

بداية عندنا فيمصر ... وحتى الآن .... الشركات التي تضمن الطلب على منتجاتها ولا يتوقع أن يتوقفالطلب هيشركات المطاحن
التي تعتبر من شركات الدعم الإستراتيجي ..
شركات ذاتأسهم دفاعيةأي بمثابة حماية من انهيار رأس المالنتيجة مغامرة غير محسوبة أو مخاطر غير متوقعة.
لآن مش ممكن طبعا وإحنا تعددانا فاق بدايات السبعين مليونأن نتوقف عن تناول الخبز ؟ صح .....؟؟
يبقى دائما هناك طلب .... وهذا الطلب متوقع له الزيادة بصورة دائمة ..معزيادة السكان ..
وبالتاليالشركات دى بيكون لهاأرباح شبه مضمونة،
وخللي بالك الشركات دى مدعومة منالدولة حتى الآن _ لغاية لما يتم تخصيصها أو بيعها هيه كمان _
والدعم من الحكومة علشان بتفرضسعر منخفض لرغيف العيش ، وبالتالي تعوض هذه الشركات عن احتمالات خسائرها، يبقى هناالدولة شاركت في ضمان أرباح هذه الشركات.


فمن غير المحتمل أن يتوقف الشعبعن تناول الخبز ، ومع الزيادة المطردة في تعداد السكان يكون الطلب على الخبز أمرا لانقاش فيه .


وإضافةإلى قطاع المطاحن هناكشركات الإيصالات، لأن برضهمن غير المنتظر أن يتوقف الناس عن استعمال التليفونات والموبايل ووسائل التكنولوجياالحديثة ، خدمة لن تتوقف والطلب عليها مازال في ازدياد ، والخدمة تتطلب استخدامهاودوام الاشتراك فيها بأي طريقة ، وبالتالي فان هذه الشركات قد ضمنت أرباحا عالية .


وكذلكقطاع الأسمنت وقطاع المقاولاتوشركات الإسكان... والطلب علي منتجات هذه القطاعات بيزيد نتيجة زيادةالطلب علي الأسمنت سواء بالسوق المحلى أو الدولي وكذلك نتيجة لزيادة حركة البناءوالاستثمار العقاري.
وبيتبع هذاالقطاع قطاع أخر هوالخدمات المعاونة للمقاولات،مثل البويات والصناعات الكيماوية، وقطاع الأجهزة المنزلية(للتوضيح يعنى مثلأوليمبيك مثلا وشركة إيديال، وغيره ........ ).

طيب ..
وصلنا لنقطة مهمة .. عندناقطاعات.. هنختار منها شركات.. أقوى الشركات ...
واختيارنا للشركة هيكون من متابعةالميزانيات الدورية الربع سنوية التي تفرض هيئة سوق المال الشركاتالمقيدة بها على عرضها بالصحف اليومية وتفرض غرامات على من يتأخر في إعلانها ،وبتوقف تداولها لبعض الوقت ، زى ما بشوفوا أحيانا أثناء الجلسة ،
وبعدين نتابع نتائج الشركات بكل قطاع ، ونقارنها بفترةسابقة ، هل زادت ولا فى هبوط ولا ثابتة ، لو كانت في زيادة يبقى هيكون زيادة فيالأرباح الموزعة أو على العكس ثباتها عاما بعد عام والعكسصحيح.

الموضوع كدة ..
عاوزنا ندخل في المذاكرة بجد ..

إحنا هنحط فلوس ... هنشترى ... صح ؟؟

يبقى لازم نعرف.... أول خطوات الاحتراف ... نطلع السلم من أوله .... نعرف يعنى إيه ( التحليل المالي ) أو الأساسي ، و كمان التحليل الفني .....
علشان لما نسمع نقدر نفهم ، ولما نفهم هنحلل اللي بنسمعه .. ونعرفنشترى صح ..


طيب .. هوه إيه الفرقبينهم ..
ببساطة شديدة .. وباختصار

التحليل الأساسيهو تقييم سعر السهمالعادل و التنبوء بأسعاره المستهدفة مستقبلا ، من قراءة القوائم المالية الخاصة بهواستخراج بعض المؤشرات منها ( كمضاعف الربحية والأحتياطىمثلا).
ويراعى هنا الأحداث والأخبار الجوهرية للسهم ويفضل منها - الحقيقية ومنمصادر موثوقة - مثل خطط التوسع وزيادات رأس المال والدراسات التي تتنبأ بتأثير ذلكعلى السعر مستقبلا.

أما

التحليل الفنيفهو دراسة لوضع السهم في محاولهللتنبؤ بالسلوك الذي سيتبعه سعره فيالمستقبل،
ويكون ذلك بالاعتماد على أسعار السهم التاريخية (فالتاريخ غالبا يعيدنفسه) وباستخدام الرسوم البيانية ومؤشرات تم وضعها لهذاالغرض.

أرباح الشركات


لما بنتكلم عن موضوع إقتصادى تتم فيه الحساباتعلى توقعات مستقبلية .. ينتفتح الباب للحوار ولا ينغلق أبدا ..

وهاقوللحضرتك الآراء حول هذا الموضوع

أولا :-

لو بنتكلم عن تقييم السهم بناء علىمضاعف الربحية وفقا للأرقام الفعلية للعام الحاليالمتفق عليه - زى ما حضرتكعارف طبعا -أن مضاعف الربحية يحسب على أساس قسمة سعر السوق الحالي على ربح السهمالحالي ..
يعنى بنحسب باستخدام الأرقام الفعلية .. ونقارن الشركات ببيعضها ..حسابات واقعية .. لتقييم السهم حاليا ..
وكلما كان هذا المضاعف منخفضًا عنمضاعف السوق أو مضاعف القطاع الذي ينتمي إليه السهم -كان هذا السهم جديرًابالشراء.
ولكن ..
فيه حاجة مهمة يراعى تطبيقها ......لو السهم كان مضاعفالربحية له أعلى من معدل السوق، فالتقدير الأولي عدم شراؤه بل بيعه إذا كنت محتفظابه،لكن أحيانا يكون هناك استثناءات ، التي تجعلنا نقوم بشراء السهم أوالاستمرار في الاحتفاظ به وهذه الاستثناءات :

1. الفرق بين مضاعف الربحيةومؤشر السوق غير كبير .
2. عدم توافر معلومات عن إخلال إدارة الشركة بمعاييرالأمانة والكفاءة.
3. نسبة الأرباح غير التشغيلية نسبه ضئيلة من نتائجالشركة.
4. نمو أداء الشركة التشغيلي بمعدلات مستمرة .


ثانيا :-

لوهنتكلم عن تقييم السهم وفقا للأرباح المتوقعة ....
ده أسلوب إقتصادى تم استخدامهحديثا كمقياس لتقييم الأسواق بصورة عامة...و تم فيه استخدام مضاعف الربحية بحسابقسمة سعر السوق الحالي على المتوسط السنوي للنمو( معدل النمو) .
فإذا كان خارجالقسمة سبعة من عشرة يُشترى السهم، وإذا كان خارج القسمة مساويًا للواحد الصحيح أوأكثر لا يشترى السهم أو يباع إذا كان المستثمر يحوز هذا السهم

لو أخذنا العزمثالاً على ذلك:
مضاعف الربحية لسهم العز الآن وفقا لأرقامنا السوقية 22.76،
لو كان معدل النمو المتوقع في السنوات القادمة في حدود 20% سنويًا فإن المقياسيساوى 22.76 / 20 يعنى يساوى 1.138 ، في هذه هنا لا يصح شراء السهم، أو يجب بيعهإذا كان السهم في حيازة المستثمر، و لو كان معدل النمو المتوقع 30% في الفترةالقادمة فإن المقياس يساوي 22.76 /30، هيكون المقياس مساويا 0.75 أي أقل من الواحدالصحيح، فإنه هنا جدير بالشراء .

ولكن ...
لما بنتكلم عن علاقة مضاعفالربحية P/E بالتوقعات المستقبلية
فإنه قد يرتفع P/E بشكل كبير جدا لسهم معين ،ومع ذلك تكون هناك مبررات لذلك الارتفاع :
1. تم إعادة هيكلة الشركة أخيراوبالتالي فإن ربحيتها الأخيرة المنخفضة هي مؤقتة،وبعد ذلك ستكون تلك الشركة مقبلةعلى تطور كبير سينعكس على نتائجها مستقبلا، وبالتالي فإن انخفاض P/E مستقبلايعتبر أمرا واردا وعليه فإن السهم قد يكون مرشحا للشراء.

2. ان سمعة إدارةالشركة تعتبر جيدة وموثوق منها .
3. لا يؤثر في النظرة الإيجابية المستقبليةللشركة أن نسبة كبيرة من أرباحها المعلنة غير تشغيلية حيث إن ذلك يعتبر ظرفامؤقتا

وعلى هذا الأساس ، ونظرا لمتطلبات توافر الشفافية إلى حد كبير فيالنظام المؤسسي ..... فإنه في الواقع العملي يصعب التأكد والوثوق من موضوعالتوقعات .. كما أن المصادر التي قد تستمد منها المعلومات والأخبار التي تؤدى إلىاطمئنانك مثل وسائل الإعلام وغيره قد تعطى معطيات تخالف الواقع الذي تبنى عليهقرارك ....
وبذلك لو حضرتك بتفكر تعتمد عليه ...يجب أن يتوافر للشركة
عدةمعطيات منها:
1. عندما يكون معظم نتائج أعمالها من العمليات التشغيلية.
2. وجود اتساق في النتائج، أي عدم وجود تذبذبات حادة صعودا أو هبوطا في النتائج من عاملآخر.
3. ألا تكون الشركة حديثة الإدراج.
4. ألا تكون الشركة قد تعرضت لإعادةهيكلة جذرية منذ وقت قصير نسبيا كما هي الحال في عدة شركات تم إدراجهاأخيرا.

لا شك في أنه في حال عدم توافر الظروف والمعطيات أعلاه تنخفض درجةالاعتماد علىP/E في اتخاذ القرار الاستثماري.

لما الكبار بيشتغلوا ... لما الماركت ميكر بيقرر يدخل .. بيفكر
ما هو أسلوبه ...عنده إستراتيجية واضحة للمتاجرة ... بيحدد فيها نقطدخوله .. ونقط خروجه ..

طيب .. بيحددها على أي أساس ..

طبعا أساسعلمي بحت .. قائم على التحليل الفني للمضاربة طبعا ...
ومؤشرات فنية مؤكدة .. ولا تحتمل الخطأ ..
وفكر واحد .. هو أنه لازم يكسب ..
وبالتالي فيه واحد تانىقدامه .. لازم بيخسر ..
الكل بيبيع للكل .. ودة سباق .. وإحنا متفقين .. واحدكسبان وواحد خسران ..
حتى لو الخسران دة .. خسران ربح إضافي .. هوة برضه خسران ..
تمام كدة ..
نسب فيبوناتشى التصحيحية دى .. هي أهم أدوات الماركت ميكر ..
يضعون أوامرهم بالشراء والبيع على أساسها ..

يبقى هنا لازم أعرفالمحطات التي قد يتوقفون عندها ويدخلون إلى السهم أو يخرجون منه ..

معرفتيبهذه المحطات ستساعدني على التنبؤ بحركاتهم ..
وكلما تخلوا عن محطة .. سأكون علىيقين تام من دخولهم في المحطة الثانية ..

يبقى هنا مش هاقول الكلام الليبيتقال في السوق من غير أساس
هأبقى فاهم الدنيا رايحة فين .. وأتحرك ..

ناخد الحالات اللي في السوق للسهم ..

أولا :- افتراض إن عندنا سهم صاعد ...

ثمحدثت حركة تصحيح وجني أرباح ...زى ما حصل في المنتجعات مثلا ... السهم وصل 30 و31جنية .. ثم بدأ في الهبوط ..
مين اللي قال إن السهم فيه 23 جنيه .. مفيش تنجيمهنا .. ولا محلل محصلش ..
فيه أساس علمي بناقشه ...


طيب .. السؤالهنا ..
هل ننتظر أن يهبط السعر
هل نتوقع هبوط قوى أم هبوط بسيط ؟
استخدمفيبوناتشى دة إزاى ... أعمل إيه ...

المنطق بيقول إيه ......

مادامالسهم قوى .....وطريقه صاعد .....وأخباره وميزانيته جيده .....
النتيجة ...
فان الهبوط لن يكون كبيرا بل بقدر بسيط

ومعنى ذلك عند تطبيق نسبفيبوناتشى إن السهم سيسير على النسب القليلة وليس الكبيرة أي إن الهبوط يكون علىنسب 38% ونسب 50% وبالكتير 62%
فلا نتوقع أن تصل نسب الهبوط عند فيبوناتشى إلى100% أو 162%

ثانيا : افتراض عندنا سهمهابط .....

مثلا إن كان السهم في حالة انهيار..... بيهبطهبوط دائم ...
وطبعا الحالات عندنا من دة كتير ... زى العربية ... من غير سبب ..
إنما هنا الانهيار ( اللي في الكتب ) غالبا ما يكون بسبب خبر سيء ....أواقتصاد يعانى مشاكل كبيرة ...... أو أحداث مفاجئة ...

فهنا يمكننا توقعالنسب الكبيرة مثل 162% وحتى 262% ...

مثلما حدث في أحداث كثيرة من قبل ....
فقد كان سهل جدا أن تجد نسب 62% و 100%


ثالثا :- السهم فى حالة الصعود ...

إذا كانالسهم قد هبط وسيبدأ رحلة صعود .......

فهنا نراجع حالة السهم هل هو قوى ......وأخباره وميزانيته جيدة .......

إذن نتوقع أن نسب فيبوناتشى تكونعالية أي تصل 62% بسهولة وتخترق ال 100% وتصل إلى 162% وقد تصل أحيانا كما حدثلحديد عز إلى 462% من قبل ...

رابعا : السهم فى حالة الهبوط ...

إذا كان السهم لشركة ضعيفة...... وإخبارها غير مشجعة....... والسوق راكد...

فلا نتوقع أن يصعد السعر على نسبكبيرة فقد تكون نسبة الصعود على فيبو حوالي 38% وبالكاد قد يصل إلى 62% ..

سلوك القطيع في الأسواق المالية


يقع سلوك القطيع ضمن ما يعرفبعمليات التعلم الاجتماعي Social Learningويتمثل في المواقف التي يتعلم فيهاالأفراد من خلال ملاحظة تصرفات الآخرين. وتعتبر المحاكاة أو التقليد واحدة منالغرائز الأساسية في الإنسان وهي ظاهرة إنسانية عامة لا ترتبط بثقافة معينة ، أومجتمع معين. ويمكن ملاحظة أثر هذه الظاهرة في مواقف الحياة المختلفة, في الأزياء،والموضة، والسياحة، والعادات الشرائية والغذائية، ويفتقر مثل هذا السلوك – في أغلبالأحيان – للتبريرات المنطقية .
وعلي الرغم من الاعتراف بوجود مثل هذا السلوكفي أسواق السلع والخدمات إلا أن وجوده في أسواق الاستثمار يعتبر محل جدل، فالبعضيري أن فرصة ظهور مثل هذا السلوك في عمليات الاستثمار أقل، حيث يتخذ المستثمر قرارهبناء علي إدراكه لتوقعات العائد دون اعتبار لما يعتقده الآخرون. في حين يري البعضالآخر أن إدراك المستثمر لتوقعات العائد يتأثر و يتغير طبقاً للاتجاهات السائدة لدىالمستثمرين الآخرين. والمعني وراء هذه العبارة أن الأسعار قد لا تعكس القيمالحقيقية للأصول بقدر ما تعكس توقعات المستثمرين حول تقيم المستثمرين الآخرين لهذهالأصول .

تعريف سلوك القطيع(Herd behavior) :

تتناول الدراسات سلوك القطيع في أسواق المال تحت أكثر من مصطلحمثل: التقليد Imitation ، الموضة Fashions, Fad ، التعامل المتوازي Parallel Trading ، الشلالات Cascades ، إتباع القائد Follow-the-leader ، لكن المصطلحالأكثر استخداماً والذي تندرج تحته مختلف الدراسات هو سلوك القطيع Herd behavior .
ويعرف هذا السلوك بشكل عام بأنه :

" الأنماط السلوكية التي ترتبط فيمابين الأفراد وبعضهم البعض"


وفي عمليات الاستثمار يعرف بأنه :

"مجموعة من المستثمرين تتعامل في نفس الاتجاه خلال فترة زمنية معينة "

بعض الملاحظات التي يجب أخذها في الاعتبار عند دراسةهذا السلوك:

1. إن مجرد ملاحظة الارتباط في نمط التصرف بينمجموعة من المستثمرين قد لا يكون كافياً للقطع بوجود سلوك القطيع بين هذه المجموعةمن المستثمرين. فربما يكون ذلك الارتباط راجعاً للارتباط بين المعلومات المتدفقة عنالأسهم موضع القرار، ولكن كل من المستثمرين يتصرف بشكل مستقل. ولذلك يجب أن نأخذمؤشراً آخر في الاعتبار، وهو أن ذلك الارتباط يؤدي لخطأ منتظم في اتخاذ القرار بينمجتمع الدراسة، مثل أن يرتبط بارتفاع أو انخفاض غير مبرر معلوماتياً لأسعار الأسهمموضع التعامل.

2. يحتاج فهم سلوك القطيع لفهم آلية التنسيق التي ينشأ منخلالها هذا السلوك Coordination mechanism . وهذه الآلية يمكن أن تكون مباشرة،بمعني قدرة المستثمرين علي ملاحظة القرارات الخاصة بالمستثمرين الآخرين، أو قد تكونغير مباشرة من خلال ملاحظة بعض المؤشرات مثل تحركاتالأسعار.




3. هناك وجهتي نظر بالنسبة لسلوك القطيع. إحداهماتري أنه سلوك غير رشيدrational non - ، حيث ترتكز هذه الرؤية علي التفسيرالسيكولوجي البحت لهذا السلوك. بمعني أن المستثمرين يتبع كل منهم الآخر كما أتفقدون أي نظر لاعتبارات التحليل المنطقي للمعلومات. و وجهة النظر الأخرى تري أن هذاالسلوك لا يخرج بالمستثمرين عن إطار الرشد، وإنما تعزي حدوثه لبعض العوامل الخارجية) عن متخذ القرار) والتي تؤدي للابتعاد عن الطريقة المثلي لاتخاذ القرار، مثل صعوبةالحصول علي المعومات أو ارتفاع تكلفة الحصول عليها.

جميع الدروس السابقه تم رفعها

على هذا الرابط

[ندعوك للتسجيل في المنتدى أو التعريف بنفسك لمعاينة هذا الرابط]

راعنى كثيرا ما قرأته فى هذه السطور البسيطة وهى من كورس الجمعية المصرية للمحللين الفنيين
كيف تصبح رابحا
فى عمليات المضاربة بالبورصة غالبا ما تكون نسبة الرابحين لاتتعدى 20% من اجمالى المتعاملين وقد يرجع البعض ان اسباب الربح تعود لتعلم التحليل الفنى وآخرون يقولون ان النجاح يكون من خلال تعلم التحليل المالى وكلا الاتجاهين خاطئ فالنجاح يأتى بعمل نظام محدد للتعامل وهذا النظام يكون وفق خمسة اطارات هى كالتالى
1- معرفة الذات

يجب ان تعرف نفسك اذا كنت مغامر او كنت تأخذ ريسك فى حياتك او لافيجب ان تعرف نفسك جيدا قبل ان تقرر العمل فى البورصة من عدمه
ب- يجب تحديد اذا كنت مستثمر طويل الاجل او قصير الاجل
ج- التحليل الفنى به ميزة انه يعطيك مفتاح النظام ولكن المكسب يأتى من قرارك فى الشراء او البيع
د- يجب عند الشراء النظر الى وجهى العملة وليس وجه واحد وهو المكسب بل يجب النظر فى حالة الخسارة ما هو التصرف
2- وضع خطة
اى يجب ان تحدد اى وسيلة من وسائل التحليل ستستخدم وكذلك مدة استثمارك وفقا لمعطيات السوق واتجاهاته كما يجب ان تذعن ااسوق وتنصاع له لا ان تسير عكسه علما بأن استراتيجية التعامل مع الاسواق فى الاتجاهات المختلفة تكون كما يلى :

أ/ فى الاتجاه الصاعد:
اكثر الرابحين يكون المحتفظين بالاسهم ويكون الشراء بقوة والتصحيحات او الكوريكشن داخل الاتجاه فرص للشراء
ب/ فى الاتجاه الهابط
يجب عدم الاحتفاظ بالاسهم وتفعيل مبدأ وقف الخسارة ويفضل عدم الدخول نهائيا وان كان لابد فالدخول يكون بجزأ صغير من المحفظة ويكون التصحيح داخل الاتجاه فرص للبيع
ج/ فى الاتجاه العرضى
لاينصح بالاحتفاظ وتستغل النزلات للشراء والطلعات للبيع وعمل تريندات بينهما ويتم الشراء للاحتفاظ فى حالة الاختراق الاعلى وعمل وقف خسارة فى حالة الاختراق لاسفل كما لاينصح بالدخول بكامل المحفظة
3-التحكم فى المخاطرة يتم ذلك بتفعيل الاستوب لو س والاذعان لاتجاه السوق وعدم التأثر بالتمنى الشخصى او الميول الذاتية
4- الصبر
فى حال ما اتخذت قرار بشراء اح الاسهم لرؤية لها اسباب علمية وليست عشوائية ولم يتحرك ذلك السهم وفى نفس الوقت لم يطرأ عليه اى تغيير ات تمس احد الاسباب التى بنيت عليها قرارك فلا تتعجل بيعه ولكن ما ان ترى ان اتجاه السهم يتغير للهبوط فيجب عمل ستوب لوس
5- التواضع وعدم الغرور
كلما اذداد شعورك بانك اصبحت تملك من الادوات ما يمكنك من رؤية السوق ومعرفة اتجاهاته كلما اصبحت معرضا لحالة من الغرور وانك لااراديا اصبحت توجه السوق كيفما تشاء ومن هنا يبدأ المشوار فى تحقيق الخسارة

كيـف تــديـــر المـحفظــــــــة ؟
إخواني الأعزاء هذي بعض الطرق والأساليب
التي بإمكانك تدير محفظتك بها
وتتجنب الخسائر بأذن الله

أهم شي إن تختار سياسة في إدارة محفظتك وتختار طريق تكون مقتنع فيه أهم شي
وان تحاول تجدد إدارة محفظتك وطريقة البيع والشراء من فتره لآخر إذا تغير وضع السوق
وكان غير مجزي الطريقة السابقة بسبب أحوال السوق

سوف أحاول تسهيل طريقة التي تدير بها محفظتك لكي يكون الخوف بعيد من قلبك
ولو حصل نزول في السوق لا سمح الله

1- إدارة المحفظة بالاستثمار .
2- إدارة المحفظة بطريقة المضاربة بالأسهم .
3- إدارة المحفظة بطريقة التقسيم .

اشرح لك كل طريقة لوحدها والقرار راجع لك حسب ظروفك وتفرغك للأسهم

الطريقة الأولى: الاستثمار
هذي طريقة بسيطة والربح فيه بأذن الله 100%
هناك من يستثمر لمدة سنه ومنهم نصف سنه ومنهم كل أربعة أشهر
والمستثمر إلي يشتري أسهم كل أربعة أشهر أفضل مستثمر وأكثر مكسب.!!!
لأنه أسعار الشركة تختلف طول السنة في حالة طلوع ونزول
حسب الربع الأول والثاني والثالث والرابع
والقطاع الصناعي أفضل قطاع للاستثمار بعده الأسمنت
لكن فيه شي مهم في هذي الطريقة وهي
( الوقت ) متى تشتري.. أهم شي الوقت
الشراء قبل طلوع الأرباح بحوالي شهرين لأن راح يكون على السهم تجميع وضغط
والبيع بعد فتره محددة من إعلان الأرباح احتمال أسبوع أسبوعين شهر
لأن السهم قد اخذ صعود كافي
هذا بالنسبة للمستثمر إلي يدخل السوق أربع مرات
واحتمال يكون تبديل المحفظة مرتين في ألسنه أو ثلاث إذا اختار الشركة واختار الوقت المناسب
بالنسبة للمستثمرين لمدة ستة أشهر وألسنه أفضل شي
يكون اختياره للشركة التي يكون عليها منح في المستقبل
لأنه راح يشتري بسعر رخيص وبعد ستة أشهر أو سنه راح يحصل سعر ثاني.
( شي مهم إن لا يكون استثماره في شركة واحده لابد إن يقسم السيولة 50% على شركتين أو يقسم المحفظة إلى على ثلاث شركة أفضل )


السبب ::
احتمال تحصل فرص في شركة أخرى يحتاج سيوله لكي يستغل هذي الفرصة
احتمال تكون منحه أو رفع رأس مال في هذي الحالة
المستثمر يحتاج سيوله يغتنم هذي الفرصة
وبعدها يرجع للشركة التي كان مستثمر فيها من قبل.

الطريقة الثانية : إدارة المحفظة بطريقة المضاربة بالأسهم .

هذي الطريقة جداً صعبه وتحتاج خبره وقوة مصادر وتحتاج إلى اطلاع وقرائه مستمرة للأخبار
إذا الحظ صادف معك مره فكر انك في المرة القادمة لن يصادفك يعني ( التعليقة في الطريق مافيها جدال )
تبديل المحفظة بهذي الطريقة نسبتها اقل من 30% بالنسبة للمضاربين الصغار .
لا بد من توفر بعض الشروط في المضارب لكي يدبل المحفظة أكثر من مره في السنة
- تقسم المحفظة على 3 شركات اقل شي.
- عدم الطمع في المكسب أو الندم إذا ارتفع السهم بعد البيع
- إبعاد الخوف في أي حالة نزول للسوق
- وضع طلب الشراء دائم يكون تحت السعر المتوسط للشركة
- التأكد من مصداقية الخبر
- محاولة التعرف على بعض من الشارتات وبرامج الأسهم
- اختار الشركة بدقه ومعرفة أسعارها قبل أسبوع وشهر وتتعرف على حركة السهم
- الشراء بعد بداية السوق بعشر دقائق لكي يتضح حركة السوق أمامك
- محاولة البيع قبل الإغلاق بنصف ساعة لأن هناك جني إرباح أخر النصف ساعة في بعض الشركات واحتمال لا تكون صحيحة.. احتمال العكس... لكن النزول أكثر من الطلوع.
- الشراء دائماً والسوق احمر أفضل شي لكي تتجنب الخسائر والبيع في الارتداد .
- مراقبة 5 شركات أكثر شي تكون هي الشركات التي تضارب فيها وتعرف حركت السهم باستمرار
- متابعة السوق عن طريق المباشر برو ( الشركات كاملة ) مبلغ الاشتراك 3 أشهر ( ثلاث أنواع 570 جنيه 720 جنيه 850 جنيه )) يسهل لك متابعة السوق بالكامل ويكشف لك الصفقات F5 وأشياء كثيرة من الخدمات منها صفقات والشارتات ....الخ .
- إن تضع دائم أسعار البيع وتحددها بعد الشراء مباشرة
(( طريقة البيع بالنسبة ))
هذي الحالة المضارب يفكر دائم بارتفاع المكسب في المحفظة أخر الشهر ليس في اليوم
(( إن يضع أمر بيع للسهم إذا نزل أكثر من 1% والبيع طلوع 5% ))
هذي الحالة ايجابيتها أكثر من سلبتها في عدد كثير من المضاربين وهذي يستخدمها دائم المضاربين المحترفين .
والخسائر تنتشر بهذي الطريقة في الأسهم إذا كان ينقصه كثير من هذي الصفات
وبعض الناس مكاسب خرافية لأنها تحصل فرص كثيرة
مدة سنه ( 12 ) شهر كم شركة راح أسعارها تتضاعف ..!!
وكم شركة راح تنسب ..
لأن فيه بعض الأوقات يكون تحرك لبعض القطاعات بشكل ملفت
مثل تحرك قطاع الزراعي في شهور معينه
و سابك وتفاعل بناتها معها مع أي إخبار عن ايجابية عن سابك وإرباحها أو ارتفاع البترول
و تحرك قطاع الأسمنت في شهور معينه احتمال تفرق الأسعار من 30% إلى 70%
هذي الطريقة من التداول الناس
هناك كلمة تستخدم عند المضارب
اشتر مضارب ولا تشتري سهم هذا عكس الشخص المستثمر ..!!

الطريقة الثالثة : إدارة المحفظة بطريقة التقسيم :
وهذي أفضل طريقة وتبعدك عن الخسائر وانصح الجميع باستخدامها
تقسم المحفظة إلى
أ‌- شركات استثمارية (( ترجع إلى النقطة الأولى 1- إدارة المحفظة بالاستثمار . ))
ب‌- شركات مضاربة (( ترجع إلى النقطة الثانية 2- إدارة المحفظة بطريقة المضاربة بالأسهم ))
ت‌- سيوله في الخارج لأي ظرف طارئ
- للتعديل في شركات أسعارها انخفضت التعديل يكون حسب سعر الشركة إذا كان سعر الشركة مرتفع يكون سعر التعديل ابعد من سعر الشراء السابق ويكون عند استقرار السهم عن النزول ويكون مستقر عند نقطة مقاومة.
- الشراء في حالة التصحيح للسوق .
هذي الطريقة بإمكانك تبدل المحفظة في السنة أكثر من مره .
فكرة أين أفضل الطرق التي تناسبك بسبب وضعك في الحياة والتي تجني لك الربح أكثر

اتبع النصائح والإرشادات من خبرة السابقين
في بداية مشوارك مع البورصة
تعلم من الخسارة ،
ولا تتحسر إذا فاتك ربح فإنها أمور مقدرة أزلا
بل قل : قدر الله وماشاء فعل
اللهم أجرني في مصيبتي واخلفني خيراً منها :
فمن قال ذلك فحقاً على الله أن يعوضه خيراً من ذلك .
لا تحزن إذا خسرت ، ولا تتحسر إذا فاتك ربح
فإنها أمور مقدرة أزلا ,
لكن استفيد من خسارتك
فالخسارة التي تعلمنا تعتبر مكسب
لا تبدأ رحلتك مع الأسهم بقرض أو دين أو تسهيلات،
بل ابدأ بما معك واصبر حتى يتضاعف رأس مالك إن شاء الله
إذا استطعت أن تحقق أرباحا شهرية
في حدود 4- 5% من رأس مالك فأنت مستثمر ناجح.
لا تدخل السوق برأس مالك كاملا مهما كان قليلا
ومهما كان السوق مغريا ، فإن المفاجآت كثيرة.
لا تبدأ مسيرتك بالمضاربات اليومية فإنها خطيرة
ولا يقدر عليها إلا المحترفون.
إذا ارتد السوق بعد هبوط ما فلا تتعجل في الشراء
فقد يكون هذا الارتفاع وهميا،
ولا تدخل السوق حتى تتأكد من أن الارتفاع حقيقي.

ماهي الأدوات التي يمكن تعلمها والاستعانة بها عند التعامل مع البورصة ؟

حان الوقت لنتعلم معا بعض القواعد الأساسية والبسيطة التي يمكن استخدامها في التحليل الفني للسهم. وأنا هنا لا أدعي علما, ولا أود أن يكون الأمر الأمر مقتصرا علي, بل أدعوا خبراء التحليل الفني للمشاركة في إثراء هذا الحوار لكي تعم الفائدة الجميع.

الهدف من طرح هذا الموضوع أن نشرح بصورة مبسطة أساليب واضحة وبسيطة يمكن للجميع أن يستخدمها في تحديد أفضل نقاط الدخول والخروج من السهم. ثم يستطيع بعد ذلك من أراد الاستزادة من هذا العلم الهام مواصلة تحصيله العلمي من خلال قراءة كتب التحليل الفني, أو دخول دورات في التحليل الفني حتى يطور من تقنياته.

بالإضافة إلى ذلك نعتقد أن مرحلة التداول الحي عن طريق الإنترنت قادمة لا محالة, ومن لم يكن جاهزا لهذه المرحلة سوف يفقد فرص كثيرة وذلك لأن مرحلة التداول القادمة سوف تعصف بالسوق وتغير الكثير من طبيعته, وسوف نرى خلال تلك المرحلة ارتفاع كبير في حجم التداول اليومي يمكن أن يصل لمستوى يزيد عن 10 مليار في أوقات الذروة, بينما سوف يطغى التداول السريع أو مايسمى التداول الخاطف على الكثير من استراتيجيات التداول في أسواقنا المحلية.

التحليل الفني أو التقني بحر كبير لايمكن أن نسبر أغواره من خلال موضوع أو اثنين في هذا المنتدى , وهو علم حي ويتطور دائما, وفي كل يوم نسمع عن نظريات جديدة, البعض منها بثبت على أرض الواقع والآخر يذهب أدراج الرياح, لهذا من المهم أن نكون واضحين ومحددين في تحديد الهدف من هذا الموضوع, وهو كما سبق ليس لتعليم كل ما يتعلق بالتحليل الفني, بل بالأساليب البسيطة التي يمكن لنا استخدامها في تحديد أفضل أوقات الدخول والخروج من السوق ومن السهم معا.

عندما شبهت التحليل الفني بالبحر, فذلك لأن الناس تتعامل مع التحليل الفني بطرق مختلفة, تماما كالبحر, البعض يكتفي بالنظر إلى البحر ويجد في ذلك متعته, والبعض الآخر لا يكتفي بذلك بل يفضل أن يسير على الشاطئ لتداعب قدماه مياه البحر. البعض يستمتع بالسباحة على الشاطئ بينما البعض الآخر لا يجد متعته إلا بالغوص في أعماق البحر ليرى عوالما ما كان ليراها لو لم تكن لديه الرغبة الحقيقية, ويترجمها من خلال بذل الجهد والوقت والتدرب على السباحة في أعماق البحر.

ما هو الدعم ؟

الدعم هو مستوى السعر الذى عنده يبدو الطلب على السهم قويا لدرجة تمنع سعر السهم من الهبوط مزيدا والذى يحدث هو أن السعر يهبط تدريجيا حتى يصبح رخيصا ويشعر الشارون برغبة قوية فى شراء السهم بينما يشعر البائعون برغبة فى وقف بيعه الى أن يصل السهم الى مستوى الدعم وعنده يتفوق الطلب على العرض ويمنع السهم من مواصلة الهبوط .
وقد لا يتمكن بعض الشارين من شراء السهم وهو فى سعره الهابط فينتظرون أن يهبط السعر مرة أخرى الى المستوى الذى فاتهم فيشترون عنده وبذلك يثبت هذا السعر كمستوى للدعم يصعب اختراقه .
ولكن قد يهبط السعر فى مرحلة نزوله متجاوزا مستوى الدعم وهنا قد يشعر البائعون ان السهم يستحق بيعه على سعر اقل فيعرضونه على هذا السعر وقد يشعر البائعون أن السهم لا يستحق الشراء على هذا السعر فلا يقبلون على الشراء فيواصل السهم الهبوط .

ما هى المقاومة ؟

المقاومة هى مستوى السعر الذى عنده تكون قوى البيع شديدة بحيث تمنع السعر من مواصلة الإرتفاع والذى يحدث هو أن كلما ارتفع السعر واقترب من مستوى المقاومة فإن البائعين تقوى عندهم الرغبة فى البيع وتقل الرغبة عند الشارين فى الشراء حتى يصل السعر الى مستوى المقاومة وعنده يتغلب العرض على الطلب ويمنع ارتفاع السعر فوق هذا مستوى .
فإذا تجاوز السعر مستوى المقاومة فهذا يعنى أن الثيران امتلكوا الزمام وأصبح عندهم رغبة أقوى فى الشراء مع رغبة اقل فى البيع لدى البائعين , وما أن يتم اختراق المقاومة فإن مستوى جديد للمقاومة يحدث على سعر أعلى مما سبق ويصبح مستوى المقاومة القديم هو مستوى الدعم الجديد .
وتفسير ذلك هو أن الأفراد الذين كانوا يتمنون شراء السهم عند مستوى المقاومة القديم وفاتهم فرصة الشراء فإنهم يترقبون نزول السهم الى المستوى الذى فاتهم ليقومون بالشراء عنده مثل الذين كانوا يهرعون للحاق بالمركب فلما فاتتهم فيترقبون أى مركب آخر ويهرولون اليه حتى لا تفوتهم الفرصة ثانية وبهذا يصنعون من مستوى المقاومة القديم مستوى دعم جديد للسهم فلا يسمحون له بالنزول عنه .

لحساب الدعم والمقاومة يدويا تابع المعادلات البسيطة التالية :

متوسط السعر اليومى = P
أعلى سعر = H
أقل سعر = L
سعر الإقفال = C
المقاومة = R
الدعم = S

نحسب الآن مستويات الدعم والمقاومة لأى سهم وعندنا ثلاثة مستويات للدعم وثلاثة للمقاومة


P = ( High + Close + Low )/3


R 3 = High + 2*(P - Low)
R 2 = P + (R1 - S1)
R 1 = (2 * P) - Low

S 1 = (2 * P) - High
S 2 = P - (R1 - S1)
S 3 = Low - 2*(High - P)

بذلك نحصل على ثلاث مستويات للدعم والمقاومة لكل يوم وعلينا أن نلاحظ كيف يكون سعر الفتح لليوم الجديد هل سيكون فى النصف العلوى أى أعلى من المتوسط فيرتفع حتى يخترق المقاومات الواحدة بعد الأخرى ؟
أم سيكون الفتح فى النصف السفلى أى اقل من المتوسط ويواصل الهبوط حتى يتلقى الدعم أو يخترق الدعم الى اسفل .

بالطبع هذه الحسابات تكون أسهل واسرع لمن عنده برنامج اكسيل فيبرمج العمليات الحسابية بحيث تتم تلقائيا فور أن يسجل سعر الإقفال وأعلى سعر وأدنى سعر للسهم

أنا عندي استثمارات وإدارة محافظ في سوق الأسهم السعودية ومن أراد أي استفسار أنا جاهز

مرفق رابط برنامج pivot برنامج بسيط لحساب نقاط الدعم والمقاومة

[ندعوك للتسجيل في المنتدى أو التعريف بنفسك لمعاينة هذا الرابط]

شكرا لمساعدتك استاذ عبدالله
جزاك الله خيرا
احترامى وتقديرى

كيف تختار سهمك في البورصة ؟
المصدر : أحد المنتديات .. الكاتب : عليمى

ربما يصعب هذا السؤال على الكثيرين المبتدئين الراغبين بالاستثمار في البورصة فيسأل هذا وذاك عن السهم الذي سيحقق له المجد في المستقبل وسيلقى مقابل سؤاله الاوحد اجابات عدة تجعله في حيرة من أمره

ولكن سنركز بعجالة على بعض النقاط المهمة التي تسهل الاختيار السليم للسهم بعد التوكل على الباري عز و جل :

و اهمها ما يلي :

* مراجعة الميزانية المالية للشركة وما حققته من ارباح خلال آخر ثلاث سنوات او سنتين على الاقل مع التدقيق على الارباح التشغيلية للشركة وماهية عمل الشركة الحقيقي ومدى مصداقيتها ومرتبتها بين الشركات ونوعية الخدمة التي تقدمها ومدى اهميتها اقتصاديا داخل وخارج البلاد مع دراسة ديون الشركة ان وجدت ومدى تأثيرها عليها .

* مراجعة اهم مشاريع الشركة التي حققتها والعقود التي ابرمت خلال الفترة السابقة والمستقبلية مع معرفة مددها وقيمتها ونسبة مردودها المادي على الشركة ومدى جدوى وتأثير ذلك المشروع او العقد على الشركة المختارة .

* معرفة توزيعات الشركة السابقة للارباح ومدى تأثيرها على السهم مستقبليا مع اختيار الشركة التي تكون ذات ارباح متنامية متزنة اضطرادية تفوق ما سبقها من السنوات الماضية دون ان تؤثر على اداء الشركة في المستقبل .

* متابعة الاخبار الصحيحة عن الشركة بمصادر موثوقة او باعلانات رسمية صادرة عن ادارة البورصة والابتعاد عن الاشاعات المغرضة التي تهدف لمصلحة ما ... مع متابعة اخبار الصحف بشكل يومي وما ينقله المحللون بشأن الشركة للاحاطة وزيادة المعلومية .

* متابعة سعر السهم ( الشارت ) لمعرفة حدوده الدنيا من حدوده العليا قبل شرائه ( الشراء المدروس ) لفترة لتؤكد لك سعر سقفه وقاعه
ودائما ينصح بالشراء بفترة قبيل انتهاء التصحيح وهي فترة ربما يحسها المتداول بان هناك امساكا للسهم بسعر معين لا ينزل عنه الا بصفقات عارضة يصعب الفوز بها وهي تعرف بقلة العروض وزيادة الطلبات تدريجيا , وعادة ما ينصح بالشراء بفترات التصحيح القوية للسوق الممتدة والتي يتدنى بها سعر السهم ليس بسبب اداء الشركة الممتازة نفسها او بسبب خبر سيء عارض ويكون دافعه الاكثر الهلع والخوف .

* ابحث عن الشركة الذي اعلنت ارباحها الربعية وتريث عن السهم الذي يشاع عن ارباحه حتى التأكد من ذلك بمصادرك الموثوقة .

* عدم اتباع نظام القطيع بالشراء دون معرفة تامة بالشركة التي تسعى ورائها او اتباع السهم لانه معلق بالحد الاعلى ليس الا ......دون معرفة الاسباب الحقيقة لذلك .

* قسم سيولتك على السهم المراد شرائه وابدأ بكميات قليلة والانتظار لفترة مع مراقبة السهم لاستكمال بقية الشراء مع احتفاظك بسيولة احتياطية للطواريء .

* احذر مشورة الوسيط الذي ليس لديك به معرفة سابقة موثوقة واحسم امرك بالشراء كمية وقيمة بعد حسابها بشكل صحيح قبل اعطاء الامر بذلك .

* لاتضع كل اموالك في شركة واحدة بل وزع سيولتك على اسهم عدة بعد دراستها وفقا لما سبق

مبادئ وممارسات
ادرس الأفضل لتصبح الأفضل
لم يخترع وارن بافيت أيّ طرق أو ممارسات جديدة في حقل الاستثمار. وقد تعلّم مبادئ الاستثمار من مرشديه ومستخدميه السابقين: والده، وسيط في البورصة، وأستاذه الجامعي، بن غراهام Ben Graham. وجاء نجاحه الباهر نتيجة لمثابرته وثباته في تطبيق المبادئ القديمة التي ترتكز على القيمة وهي، ولو أنّ ذلك قد يبدو غريبا، تعتمد على المنطق السليم والبداهة، وهي سهلة التعلّم والتطبيق. يدرس بافيت الأفضل في كلّ القطاعات، لأنّه يعتبر أنّ الصفات التي تميّز الأفضل هي كونية ويمكن أن تتضاعف.

حدّد شخصيتك الاستثمارية
عليك أن تبدأ عملية الاستثمار بتحليل ذاتي لكي تطابق مزاياك وصفاتك الشخصية مع أسلوب الاستثمار المناسب. تساعدك بعض المتغيّرات على تحديد مواصفات المستثمر الذي ينطبق عليك ومنها: هل أنت مجازف ومخاطر؟ هل أنت متحفّظ؟ هل تحتاج الى زيادة المدخول أو رأس المال؟ هل أنت مستثمر ناشط أم سلبي؟ إنّ الاجابة عن هذه الأسئلة تبيّن أهدافك الاستثمارية ودرجة المخاطرة لديك.

التزم بالاستثمار القيمي
يعني الاستثمار القيمي المراجعة والاحتساب الدقيقين لقيمة الشركة الدفترية وقيمتها الذاتية بالاضافة الى علاقتها بالقيمة السوقية. كيف يمكنك التمييز بينهما؟
القيمة الدفترية هي ببساطة عملية طرح الموجودات من المطلوبات. والقيمة الذاتية هي الاحتساب الفني للمكاسب التي ستجنيها الشركة طيلة دوامها.
أمّا القيمة السوقية فهي سعر السهم المذكور في الجرائد.
فلنأخذ مثالا على ذلك: كم تدفع لشراء آلة تُربح دولاراً سنويا لمدّة 10 سنوات؟
لن تدفع 10دولارات لأنّك ستستردّ فقط مالك على مدار 10 سنوات.
ولن تدفع 9دولارات اليوم لتربح 1 دولار في السنة على مدار 10 سنوات، ممّا يشكّل نسبة عائدات تعادل 1% سنويا.
إنّ العائدات التي تريد تحقيقها من الاستثمار هي التي تحدّد لك المبلغ الذي ستدفعه. إذا كنت تبحث عن عائدات سنوية بقيمة 11%، وهو المعدّل الطويل الأجل المعتمد طيلة العقود الأخيرة لعائدات الأسهم العادية، فعليك أن تعرض لهذه الآلة ما يعادل سنتا يوميا في السنة، أو 52.3 دولارات.

قلّص مخاطرتك
يظنّ كثيرون انّ المخاطرة أو المجازفة هي مدى تأرجح قيمة الاستثمار. نتيجة لذلك، يوظّفون أموالهم في مشاريع قليلة المجازفة تبدو لهم متدنّية الخطورة بينما أنّ هذه المشاريع تشكّل خطرا أكبر. وآخرون يظنّون أنّ المجازفة هي في القيام بتوظيفات قليلة، فيبدأون بالتنويع. وعوضا عن أن يوظّفوا الكثير في القليل، يشترون القليل من الكثير. عندما يشتري المستثمرون اثنين من كلّ شيء، يشعرون بمجازفة أقلّ ممّا إذا اشتروا الكثير من شيء واحد. يطلق بافيت على هؤلاء لقب: «مستثمري سفينة نوح»، يشترون من كلّ صنف اثنين فتصبح محفظة مستنداتهم أشبه بحديقة الحيوانات.
إنّ المخاطرة، كما يعرّفها بافيت، هي جهل المرء والمستثمر لما يفعله. إذا عرفت كيف تقيّم الشركات وتشتريها بأسعار مغرية، فعندئذ، ستريد الشراء أكثر ممّا تفهمه.

طوّر فلسفة استثمارية
إنّ الفلسفة الاستثمارية هي ركيزة كلّ استثمار ناجح. ويمكن تلخيص فلسفة بافيت على الشكل التالي:
ـ القاعدة الأولى: لا تخسر رأس المال
ـ القاعدة الثانية: لا تنسَ القاعدة الأولى
ـ اعرف ما تملكه
ـ قم بالأبحاث قبل أن تشتري
ـ ركّز استثماراتك على أفضل الشركات التي تتحلّى بإدارة صلبة
ـ اتّخذ قرارا واحدا بشراء سهم ولتكن ملكيّتك طويلة الأجل
ـ لا تعطِ موافقتك أبدا من دون النظر مليا بالأمور، مهما كان الرأي السائد في المجتمع المالي


تجنَّب 9 أخطاء شائعة
ـ شراء أسهم لا تفهمها
ـ الإفراط في التنويع
ـ جهل الفرق بين القيمة والسعر
ـ الاستثمار من خلال الأسهم بدلا من النقد
ـ التركيز الزائد على السوق
ـ الجمود: أي الاستمرار في القيام بما كنت تفعله دوما
ـ عدم تقييم الإدارة
ـ البيع المبكر
ـ عدم الشراء عند ملاحظة القيمة

قواعد دان زنجر فى التداول :
المصدر : مقال عن دان زنجر
دان زنجر متداول و محلل فني محترف ... هو صاحب اكبر نسبة ربح في تاريخ السوق لصالح محفظته الشخصيه خلال عام , وهو يحمل الرقم القياسي في ذلك (بمعنى الكلمه) , فقد ربح خلال سنه واحدة بنسبة مئويه مقدارها 29233% من محفظته الشخصيه ( تسعه وعشرون الفا ومئتان وثلاثه وثلاثين بالمئه) , كما انه حامل الرقم القياسي لجني الارباح الشخصيه لمدة عام و نصف أيضا.
درس دان زنجر نماذج الشارت لمدة 10.000 ساعه خلال 15 سنه , و يكون اختياره للسهم على اساس النموذج الفني بالإضافه لاختياره الأسهم ذات المعدل النمو العالي (40% على الأقل) ويكون عدد اسهمها المطروح للتداول قليل (Low Number of Shares) ........ هذه الخواص تسهل عملية انفجار السهم .
الموقع الشخصي لدان زنجر : Chartpattern.com - Free Technical Stock Chart Analysis

قواعد دان زنجر لتداول :
1. يجب ان تتأكد بأن السهم المراد شراؤه قد شكل نموذجا واضحا من نماذج التحليل الفني .... اي ابتعد عن الشارت الغامض .

2. اشتر السهم عند الارتداد او عند اعطاء النموذج على الشارت اشارة الشراء , تأكد من كمية التداول وايضا عليك بمعرفة معدل كمية التداول على السهم لثلاثين يوم .... اذا لم تستطع ان تشتري السهم في البداية وكان قد ارتفع 5% فما فوق فلا تدخل .

3. كن سريعا في بيع سهمك لانه سرعان ما سيعود الى الهبوط .. ولا تنسى ان تفعل ايقاف الخسائر (ستوب لوز) .. (هذا بالنسبة لأسهم الانفجار) .

4. قم ببيع 20 الى 30% من كمية الاسهم التي اشتريتها بعد ان يرتفع السهم 15 الى 20% من نقطة الاختراق.

5. احتفظ بأقوى سهم لديك لأطول مدة وقم ببيع الاسهم التي لم تعد تصعد او اصبحت بطيئة الحركه ....... تذكر الأسهم تكون جيدة فقط حين تكون متحركه للأعلى .

6. ابحث وتعرف على مجموعة الأسهم القويه واتبعها ... واجعل اختيارك للأسهم في نطاق هذه المجموعه .

7. بعد ان يتحرك السوق لمدة طويله , ستكون اسهمك هشة امام عمليات البيع مما قد يجعلها تهبط بشكل عنيف وسريع بصورة لن تصدقها .... تعلم نقاط الانعكاس من خلال التحليل الفني ... و ذلك اما عن طريق الشموع اليابانيه او النماذج الفنيه التي تدل على انعكاس الاتجاه .
(أحد المراجع التي تفيد بذلك كتاب : Encyclopedia of Chart Patterns, by Bulkowski.) .

8. تذكر بأن تحرك السهم يحتاج الى كمية تداول , لذلك ابدأ بالتعرف على سلوك كميات التداول لسهمك , واعرف ردة فعل السهم لقفزات كميات التداول (الفوليوم) , تستطيع ان تراها على الشارت نفسه , كمية التداول هي المفتاح لحركة سهمك وهي مفتاح نجاح الحركه او فشلها .

9. كثير ما ترى أسهم التوصيات مع نقاط دخول محددة , ولكن ...... لا يعني ذلك ان الدخول السليم يكون بمجرد ملامسة نقطة الدخول ...... عليك اولا ان ترى حركة السهم ومقارنتها مع كمية التداول وكذلك وضع السوق بشكل عام ... بعد كل هذا يتم الشراء.

10. لا تستخدم المارجن ( الشراء بالهامش ) إلا بعد أن تتقن قراءة السوق و تتقن قراءة الشارت و تتحكم بعواطفك .. المارجن قد يؤدى بك إلى الإفلاس .

نستكمل بعون الله
الكلمات التالية للاستاذ/ محمد
بارك الله فيه

أهم حاجة نتحرى الحلااااااااااااااااااااااااااااااال
ونبعد عن الحرااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااا ااااام
صح عن رسول الله صلى الله عليه وسلم

أنه قال: ((إن الله طيب لا يقبل إلا طيباً )

وإن الله أمر المؤمنين بما أمر به المرسلين

فقال تعالى:

{يَا أَيُّهَا الرُّسُلُ كُلُوا مِنَ الطَّيِّبَاتِ

وَاعْمَلُوا صَالِحًا إِنِّي بِمَا تَعْمَلُونَ عَلِيمٌ}،


وقال تعالى:

{يَا أَيُّهَا الَّذِينَ آمَنُواْ كُلُواْ مِن طَيِّبَاتِ مَا رَزَقْنَاكُمْ


يا سلام لو نتحرى الحلااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااا اااااااااال
ونبعد عن الحرااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااا اااااااااااااااااااااااام

وفي الحديث عن النبي صلى الله عليه وسلم

أنه قال: ((لا تزول قدما عبد يوم القيامة

حتى يسأل عن أربع:

عن شبابه فيم أبلاه؟

وعن عمره فيم أفناه؟

وعن ماله من أين جمعه؟

وفيم أنفقه؟

وعن علمه ماذا عمل فيه؟))


وَاشْكُرُواْ لِلّهِ إِن كُنتُمْ إِيَّاهُ تَعْبُدُونَ}

-----------------------------------

- لا تسلم عقلك لكل من يكتب في المنتديات ، وحاول أن تتعرف على الكتابالمميزين.


2- إذا حدث في السوق أمر مهم كإغلاق سهم على إحدى النسبتين ،أو حدوث جني أرباح حاد أو تصحيح فارجع إلى ما كتب في المنتديات قبل أسبوع من هذاالحدث وستجد – في الغالب – أن من الكتاب من نبه على هذا الحدث. وهنا عليك أن تسجلاسم ذلك الكاتب ثم ضعه تحت المراقبة لتختبر قدراته في المستقبل فإن نجح فأدرجه ضمنقائمة الثقات.


3- احذر من الانسياق وراء الشائعات والتوصيات الجوفاءالتي لا يدعمها خبر أو تحليل مقنع .


4- لا تعرض عن المشاركة التي يكونرصيد كاتبها من المشاركات قليلا، فالعبرة بالكيف لا با لكم.


5- لا تظنأن كثرة مشاركات العضو دليل على تميزه ، فالعبرة – كما قلت لك – بالكيف لا بالكم.


6- الألقاب التي تجدها تحت بعض المعرفات مثل ( مساهم فعال...مساهمنشيط ...) لا تدل- بالضرورة - على تمكن أصحابها وجودة طرحهم.
- 7- اعلم أن في المنتديات طائفتين خطيرتين ، طائفة المرجفين ، وطائفة المطبلين ، فلاتتأثر بهما مطلقا ، وليكن تركيزك على معطيات السوق القائمة.

8- لا تبدأرحلتك مع الأسهم بقرض أو دين أو تسهيلات، بل ابدأ بما معك واصبر حتى يتضاعف رأسمالك إن شاء الله.
-
9- لا تضارب بأموال الآخرين وإن أعطوك نسبة عالية فإنك تقدر على حمل همك ولاتقدر على حمل هموم الناس.


10- يجب أن يكون عملك منظما ومدروسا، ولتكن لكخطة محكمة، وعليك تحديثها بعد كل عملية مستعينا ببرنامج الإكسل. ( يمكن تعلم الإكسلعن طريق أحد أصدقائك).


11- إذا استطعت أن تحقق أرباحا شهرية في حدود 4- 5% من رأس مالك فأنت مستثمر ناجح
-
12- ليس شرطا أن تدخل السوق كل يوم ، وخصوصاإذا كان مسار السوق غير واضح.

13- لا تدخل السوق برأس مالك كاملا مهما كانقليلا ومهما كان السوق مغريا ، فإن المفاجآت كثيرة.


14- لا تطمع ....لاتطمع..... لاتطمع..... فإن الطمع آفة قاتلة كبدت الكثيرون خسائرفادحة.


15- إذا رزقك الله يوما بمكسب ممتاز غير متوقع فاحمد الله وخذهبعيداً عن البورصة ولا تفكر في زيادة ربحك لأنك – ببساطة- قد تخسر هذاالمكسب.

( أعتقد ماحدش بيخرج من البورصة بمكاسب ويخرج بيها إلا النادرون ,الغالبية بتحط اللي يكسبوه
تاني على الأصل ويشتغلو بكل اللي معاهم وهي ديالمشكلة )


16- لا تبدأ مسيرتك بالمضاربات اليومية فإنها خطيرة ولا يقدرعليها إلا المحترفون.


17- لا تدخل السوق إلا في حال نزوله ، وبع إذاارتفع . ثم انتظر النزول القادم ، وهكذا

سوديك والسعر العادل
حددت هيرمس السعر العادل لسهم شركة السادس من أكتوبر للتنمية والإستثمار "سوديك" ما بين 301 جنيه إلى 397 جنيه ، وقالت هيرمس فى تقييمها أنها لا تستطيع إعطاء أى توصيات وذلك لأن لهيرمس إستثمارات غير مباشر فى شركة سوديك .

وإستخدمت هيرمس فى تقيمها طريقة تجميع الأجزء "SOTP" بعد إستخدام طريقة خصم التدفقات النقدية للمشاريع العقارية و إستخدام خصم التدفقات النقدية لمشاريع الخاصة بتأجير الأعمال التجارية كل على حدة .

وقالت هيرمس أن الشركة تمتلك نحو 5 مليون متر مربع من الأراضى غير المستغلة 4 مليون متر مربع منها فى مدينة الشيخ زايد و مليون متر مربع فى شرق الشقاهرة وتخطط حالياً لإستغلال حوالى 3 مليون متر مربع منها.
وتقوم حالياً سوديك بعمل إمدادات للمرافق لمشروع الجريا على مساحة 2.4 مليون متر مربع والذى إستحوذ على 14% من التقييم و بالإضافة إلى مشروع غرب وشرق المدينة والذى يتم تطويره بالشراكة مع شركة سوليدير على مساحة 2.1 مليون متر مربع وإستحوذ هذا المشروع على 73% من تقييمها للشركة.

وتتوقع هيرمس أن تصل عائدات الشركة بنهاية 2007 إلى 502.2 مليون جنيه مدعوماً ذلك ببيع حوالى 70% من مشروع الجريا، بالإضافة إلى بيعها لحوالى 116.824 ألف متر مربع فى طريق مصر إسكندرية الصحراوى لشركة بنيان للتنمية والتجارة، كما ستدعم الإيرادات مبيعات الشركة لوحداتها المتبقية فى مشروع بيفرلى هيلز.

وتتوقع هيرمس أن تقل عائدات الشركة لعام 2008 لتصل إلى 231.8 مليون جنيه بنسبة تراجع 53.8% وستكون تلك العوائد من بيع الأراضى المخصصة لصالات العرض بطريق دهشور غرب القاهرة خلال عامي 2008 و 2009، والتى من المتوقع أن يتم بيعها بنفس الطريقة التى قامت بها الشركة ببيع صلات العرض بطريق مصر الإسكندرية الصحراوى وتتوقع هيرمس أن تصل صافى الأرباح خلال عام 2008 إلى 85.3 مليون جنيه.
طلعت والسعر العادل
حددت المجموعة المالية هيرمس السعر العادل لسهم مجموعة طلعت مصطفى عند 16.2 جنيه للسهم بنسبة إرتفاع قدرها 30.6% عن سعره السوقى عند 12.4 جنيه للسهم.
وقالت هيرمس أنها إستخدمت طريقة خصم التدفقات النقدية لتقييم مشاريع طلعت مصطفى، وقامت بتجميعها من خلال إستخدام طريقة تجميع الأجزاء" SOTP " ومثلت المشاريع العقارية نحو 84% من إجمالى التقييم و مشاريع الفنادق والمنتجعات السياحية نحو 10% من التقييم ، وصافى الديون إلى السيولة مثل نحو 6%.وقالت هيرمس أن التقييم جاء متحفظ بعض الشئ تجاه أسعار بيع الوحدات.
و تتوقع هيرمس نمو الإيرادات خلال عام 2008 لتصل إلى 4.964 مليار جنيه بنسبة نمو 166% ، كما تتوقع نمو فى صافى الأرباح التشغيلية لتصل خلال 2008 إلى 2.019 مليار جنيه بنسبة نمو 256% مقارنة بعام 2007 على أن تصل خلال 2009 إلى2.863 مليار جنيه.
وتتوقع هيرمس أن تصل صافى الأرباح "قبل خصم حقوق الأقلية"خلال عام 2008 إلى 2.055 مليارجنيه على أن تنمو خلال عام 2009 وتصل إلى 2.444 مليار جنيه.

كتيب لمؤسسة رويتر باللغة الانجليزية ،

يقدم نصائح للمتعاملين ببورصات الاوراق المالية

وخلاصة تجارب الاخرين ، اخترنا منه بعض النصائح وترجمناها لكم وهي :

• الطبيعة البشرية دائماً في خلاف مع المستثمر الناجح.

• الشركات التي تعيد شراء اسهمها من السوق ، يكون هناك اثر ايجابي على سعر السهم .

• خذ حذرك من الشركات التي تعقد جمعيتها العمومية في اوقات غير مناسبة وفي اماكن بعيدة .

• الشركات التي تحقق معدل نموسنوى اعلى من 50% ، لن تستطيع ان تحافظ على ذلك الى الابد .

• اغلب المستمثرين لا يتعلمون من اخطائهم الماضية .

• الافضل ان تدفع سعر عادل لسهم شركة جيدة بدلاً من ان تددفع سعر رخيص في سهم شركة خاسرة .

• حتى يمكنك تكوين ثروة على الاجل الطويل كن مستمثر ولا تكن مضارب .

• ضارب فقط عندما يمكنك احتمال الخسارة .

• أسواق راس المال دائماً تعكس اتجاهها .

• سوق الاوراق المالية طريق ذو اتجاهين .

• معدل التضخم المنخفض ، ومعدل الفائدة المنخفض ، ينتج عنهما سوق راس مال قوي .

• لا يمكنك التحكم في السوق ، ولكن يمكنك التحكم في رد فعلك تجاهه .

• عندما يرتفع معدل البطالة اشتري الاسهم ، وعندما ينخفض بعها .

• عينك دائماً على الشركة وليس على السهم .

• الوقت اهم ادوات المستثمر الناجح .

• لو كسبت نقود فانت مستثمر ، ولو خسرت نقود فانت مضارب.

• السوق الذي يهبط بنحو 50% ويصعد بنحو 50% هو سوق هابط بنحو 25% .

• السوق الصاعد ليس لديه مقاومة .. والسوق الهابط ليس لديه دعم .

• المستثمرون الناجحون لديهم الشجاعة للشراء عندما يبيع الاخرون ، وللبيع عندما يشتري الاخرون .

• عند التصحيح، يكون اتجاه السوق للهبوط اكثر بكثير من اتجاهه للصعود.

• لا تشتري السهم فقط لان سعره منخفض ولا تبيعه فقط لان سعره عالي.

• اسهم الشركات الصغيرة تتحرك اسرع من اسهم الشركات الشركات الكبيرة صعوداً وهبوطاً .

• عندما يقوم ثلاثة او اكثر من العاملين بشركة ما بشراء اسهمها من السوق فاتبعهم.

• اشترى عند الشائعات وبيع عند ظهور الاخبار .

• الوقت صديق السهم عدو السند .

• لا تشتري سهم لا يرتفع مع ارتفاع السوق .

• كن مع الاتجاه وليس ضده .

• السوق الصاعد ليس له نقطة مقاومة، والسوق الهابط ليس له نقطة دعم .

• بيع عندما يشترى الاخرون واشتري عندما يبيع الاخرون .

• عندما تسمع ان الجميع يشترون سهم بعينه ، تذكر ان هناك آخرون يبيعون كذلك .

• يجب ان تكون توقعاتك قائمة على اساس من الواقع .

• لا تجعل عواطفك تسيطر على عقلك .

• ضع أهدافك دائماً نصب عينيك .

• لا تندفع وراء شائعات السوق او النصائح التي لا تفهمها.

استودعكم الله ونستكمل باقى الدروس ان شاء الله

فى الايام القادمه

تقديرى واحترامى لكم

أشكرك جزيلا يا ريري مع وجود بعض الملاحظات على النصائح خصوصا في نقاط الدعم والمقاومة
:():

هذه أول مرة أفهم عمل البورصة .. شئ هاااااايل